洽洽食品(002557)估值分析：5家机构认为“低估”——单四季度利润率压力趋缓，期待24年营收/利润双复苏

【U财经】4月6日数据显示：5家机构认为洽洽食品(002557)“低估”。

认为“低估”的机构：5家

海通国际  估值：51.00元

参照公司业绩快报，我们更新盈利预测，并预计2023-2025年公司营业收入分别为68.10/75.12/82.22亿元，归母净利润分别为8.02/10.36/12.04亿元，对应EPS分别1.58/2.04/2.38元/股（原为1.59/2.09/2.59）。结合A股可比公司估值，给予公司2024年25倍PE估值（原为2023年32x），对应目标价51.00元，维持“优于大市”评级。

太平洋  估值：44元

预计23-25年EPS分别为1.58/2.19/2.58元，对应当前股价PE分别为21/15/13，我们按照2024年业绩给予20倍，目标价44元，维持“买入”评级。

安信证券  估值：41.02元

结合公司业绩，我们将2023年收入预期由73.67亿元调整至71.55亿元。预计2023-2025年营收增速分别为3.9%、10.9%、10.0%，归母净利润增速分别为-14.8%、34.7%、15.3%。给予买入-A投资评级，6个月目标价41.02元，对应2023年25XPE。

$洽洽食品(SZ002557)$$宝立食品(SH603170)$$绝味食品(SH603517)$