中海油服受暂停作业短暂扰动，光大证券看好其长期发展前景

光大证券在最新发布的报告中表示，尽管中海油服（中国海洋石油服务股份有限公司）面临中东地区客户暂停4座钻井平台作业的短期挑战，但公司的长期战略和业务多元化发展不受影响，继续看好其成为世界一流油田服务企业的目标。该报告由赵乃迪、蔡嘉豪和王礼沫联合撰写。

中海油服近日发布的公告显示，由于中东地区客户的作业计划调整，公司收到通知要求暂停4座钻井平台的作业。尽管这将对公司在该地区的原本经营预期造成一定影响，研究报告认为这对中海油服的整体业务与财务状况不构成重大影响。报告指出，中海油服在中东地区的其他钻井平台仍在正常提供服务，此次暂停作业对公司整体业务的冲击有限。

报告进一步强调，中海油服的业务多元化战略成效显著，特别是其技术服务板块，2023年为公司营收贡献了58%，毛利贡献了81%。随着全球油田服务市场的不断增长，预计2024年全球油田服务市场规模将同比增长7.1%，中海油服凭借其 “技术驱动”和“国际化”战略，有望在未来几年继续保持稳步发展。

光大证券维持对中海油服的积极评级，预测公司2024年至2026年的归属净利润分别为39.16亿元、48.28亿元和56.57亿元，对应的每股收益分别为0.82元、1.01元和1.19元，并给予公司A股“买入”评级、H股“增持”评级。

报告最后提醒，国际原油价格的波动、中海油资本开支不及预期以及海外市场风险是值得关注的潜在风险点。