但凡只看一眼 也不会让人割韭菜 美的集团

原创 老孙说钱 金融五字诀 2024-04-09 10:37 江西

股票价值来自企业自由现金流(内在价值)和市场交易价值(泡沫价值),本文只分析前者.

郑重声明:不推荐任何股票,仅分析股票后面的企业经营情况,重点分析成长性,财务健康和自由现金流.,本文数据来自官方年报.

结论都放在文章最后.不想看数据分析,可以直接跳到最后查看结论.结论部分会给于当期的内在价值估值,评级.(九类21级)

美的集团 000333 

主业收益45%来自消费电器产品,41%来自暖通空调产品.

成长性

近十年成长性如下%

23 14 14 13 10 9 10 12 15 2023Q4

可以看出收益还是比较稳定,给9分

财务健康度

近三年债务比

217 219 236 Q4 数值小好

从上面可以看出债务很高,看的出每年还会增发来加大投入,有点激进.给1分

自由现金流

近三年净自由现金

19 25 26 Q4 数值小好

从这里可以看出公司自由现金流为稳定,但想不通为何要借很多钱,给10分

从公司报表可以推算出2023年年报大约扣非收益范围:

2023年扣非收益在290亿到320亿之间,

2023年报已出,扣非收益为329.7亿,较高于预期.

结论部分如下:

综上情况给于美的集团内在价值47.3-66.22元的估值.评级为A3.

风险提示:股票现价是多种因素影响,内在价值只是其中核心之一.短线主要看政策,资金,情绪为主

但凡多看一眼也不会让人割韭菜,加关注更多企业分析更新送上.