随着智己L6在全球范围内首次搭载了量产的“超快充固态电池”，固态电池相关产业链股票也呈现出一片繁荣景象，4月9日，新能源车龙头ETF（159637）盘中场内价格涨超3%，成份股当升科技一度涨超18%，容百科技涨超16%，成为市场焦点。市场观点指出，未来固态电池材料体系全面优化，产业链存在较多潜在机会。其中，电解质为固态电池关键创新点；正负极材料向高性能方向迭代，打开高镍三元、硅基负极乃至锂金属负极的应用空间；封装多采用软包路线，铝塑膜需求也有望提升。$新能源车龙头ETF(SZ159637)$
这对于刚披露不太好看年报的锂电材料厂商简直是及时雨。
梳理2023年锂电材料行业的年报，因原材料波动、销售价格下滑等，大量企业出现不同程度的业绩大跌甚至亏损。
3月29日晚间，三元正极龙头当升科技2023年年报显示，公司营业总收入151.27亿元，同比下降28.86%，归母净利润19.24亿元，同比下降14.8%。这并非个案，正极材料领域，容百科技净利润同比减少56.17%至5.93亿元；德方纳米、长远锂科、万润新能等更是出现亏损。
电解液领域，除了天赐材料、新宙邦之外，多氟多年报也显示，2023年公司实现营业收入119.37亿元，与上年相比基本持平；归属于上市公司股东的净利润5.10亿元，同比减少73.83%。
2023年，碳酸锂价格便如同坐上过山车，从年初就开始大幅下滑，跌至10万元/吨左右。三元材料单晶5系价格也从2023年年初的约34万元/吨降至目前的13万元/吨。作为电解液重要原料的六氟磷酸锂，2022年年底，其价格约为23.2万元/吨，而到了2023年年底，报价跌至6.7万元/吨，跌幅达71.12%。
还好，固态电池给锂电材料指了一条明路。例如，据当升科技2023年年报，公司在固态锂电正极材料商业化应用方面走在了行业前列，超高镍产品销量同比实现数倍增长，年内累计出货数百吨，持续提升在“辉能”、“清陶”、卫蓝新能源、赣锋锂电等固态电池客户的供应份额，并成功配套用于上汽集团、VinFast等全球一线车企固态车型上。
据GGII的最新报告，2024年将是固态电池产业发展的一个重要节点，年内有望实现（半）固态电池的大规模装载应用，预计全年装机总量将历史性地突破5GWh大关。这一里程碑式的转变，将深刻影响电动车、储能及其他高科技领域的能源解决方案，进一步推动新能源行业的整体升级和转型。
目前固态电池行业处于产业化元年，全球主流车企、电池厂纷纷布局加码。近年来国内半固态技术布局较为领先，宁德时代、赣锋锂业、亿纬锂能、国轩高科等头部动力电池企业半固态产品已陆续发布。今年3月29日，赣锋锂业在调研纪要中表示，公司重庆固态电池生产基地一期已经封顶，固态电池pack实现了交付。此外，在量产装车方面，除此次备受关注的智己L6外，东风旗下岚图追光半固态车型2022年已经交付量产，蔚来ET7搭载卫蓝半固态电芯也于2023年6月交付，赛力斯、长安等主流车企也宣布将陆续推出了半固态电池搭载车型。
小编这里也为大家做了一个固态电池产业链梳理（如果不够完整的话欢迎大家在留言区指正）
1、上游材料：1）正极（高镍/富锂锰基等）：容百科技、当升科技、华友钴业、长远锂科、振华新材、贝特瑞、丰元股份、珠海冠宇；2）负极（硅基负极、锂金属）：贝特瑞、璞泰来、杉杉股份、中科电气、胜华新材、天齐锂业、赣锋锂业、翔丰华；3）固态电解质：当升科技、厦钨新能、奥克股份、瑞泰新材、金龙羽、赣锋锂业、天赐材料、三祥新材；4）固态电解材料：联泓新科、中国宝安、东方锆业、新宙邦；5）隔膜：恩捷股份、星源材质。
2、中游制造： 赣锋锂业、辉能科技、卫蓝新能源、清陶能源、孚能科技、国轩高科、宁德时代、金龙羽、北汽蓝谷、领湃科技、红豆股份、科森股份、众源新材、万向钱潮、天齐锂业。
3、下游应用：东风汽车（赣锋锂业）、东风岚图（孚能科技）、蔚来（卫蓝新能源）、赛力斯（赣锋锂业）、智己（清陶能源）。
截至2024/4/3，新能源车板块估值（PE-TTM）为18.8倍，处于近三年22%的历史洼地，比期间82%的时间都更具性价比（数据来源：中证指数有限公司，Choice金融终端，东财基金整理， 2021/4/2-2024/4/3）。国盛证券表示，市场对于锂电基本面的悲观预期已充分反映。考虑到2024年全球电动化趋势仍具备高确定性，继续看好电动车赛道成长性，看好2024年需求回暖带动板块盈利抬升及估值修复。
（以上信息来源：公司公告，东财基金整理）
注：基金管理人对文中提及的板块和个股仅供参考，不代表基金管理人任何投资建议，不代表基金持仓信息或交易方向，个股涨幅不代表本基金未来业绩表现，不构成任何投资建议或推介。
$当升科技(SZ300073)$$容百科技(SH688005)$#智己固态电池量产上车，影响几何？##智驾行业要火了，巨头纷纷入局## 固态电池概念火了，背后逻辑是什么？##铜价大涨，有色板块迎上车机会？##特斯拉推出无人驾驶出租车，A股谁受益？#
买ETF，上东财！
本文作者可以追加内容哦 !
