之前我对230家A股医药公司披露2023年年报，其中有接近一半是亏损的表达比较悲

$恒瑞医药(SH600276)$  之前我对230家A股医药公司披露2023年年报，其中有接近一半是亏损的表达比较悲观的看法，但昨天看到有不同媒体认为118家公司归母净利润实现同比增长，占比超五成，业绩还不差。

不管怎样，这份成绩是公开的，也反应到医药板块的股价了。

对于恒瑞，年报和一季报都重要，年报之所以重要是因为四季度的出海成绩太亮眼，我好期待看看到时市场是什么反应；一季报主要是卡泊芬季集采降价在今年一月执行，价格比原来下降了约80%，这款药在一季度的影响有多大不确定，也是我最关注的。我估算是营收有4-5亿的减少。

这几个亿能否通过创新药放量及去年有些新药上市产生的营业额做对冲，没把握。

恩华在年报上提到有些药品原先集采价格偏低的续约价格做了一些提高，创新药续约的基本没有降价，从这个信息看对于一季度我还是偏向于乐观。

最后是市场热点风格演绎逻辑，今年我非常关注每天板块走势，上周固态电池算是我第一次捕捉比较精准的热点概念，这至少验证了我的推演方法是可行的，根据这种逻辑，那医药特别是出海比较好的，接下来应该会有一波行情，验证一下。