美国3月CPI涨幅超预期，打压美联储降息预期

要闻提示

美国3月CPI涨幅超预期，打压美联储降息预期，6月降息基本无望，市场对美联储年内降息次数预期已降至两次。美国总统拜登表示，通胀从峰值下降超过60%，但仍需多努力。数据显示，美国3月未季调CPI同比上涨3.5%，创2023年9月以来新高，预期3.4%，前值3.2%；季调后CPI环比上涨0.4%，预期0.3%，前值0.4%。剔除波动较大的食品和能源价格后，美国3月未季调核心CPI同比上涨3.8%，预期3.7%，前值3.8%；环比上涨0.4%，预期0.3%，前值0.4%。

市场回顾

股票市场

1、A股震荡调整，创业板跌逾2%，科技、地产股表现低迷，低空经济概念逆势拉升。截至收盘，上证指数跌0.70%报3027.33点，深证成指跌1.60%，创业板指跌2.06%，北证50涨1.63%，科创50跌1.85%，上证50跌0.33%，深证50跌1.58%，万得全A跌1.33%，万得微盘股指数跌2.94%，万得双创跌2.36%。A股成交额为8375.1亿元，北向资金净卖出41.14亿元，格力电器遭净卖出4.13亿元最多，工业富联获净买入2.71亿元居首。

2、香港恒生指数收涨1.85%报17139.17点，恒生科技指数涨2.12%，恒生国企指数涨2.06%，均实现三连涨。行业板块普涨，新奥能源、中升控股涨超7%，阿里巴巴涨近5%。个股方面，信基沙溪股价闪崩，大跌近76%后停牌；浩森金融科技股价强势反弹，收涨432%。大市成交1072.94亿港元，南向资金净买入23.25亿港元。其中，中国移动获净买入3.5亿港元居首，腾讯控股遭净卖出3.66亿港元最多。中国台湾加权指数收跌0.16%，报20763.53点。

债券市场

财政部指出，目前我国地方政府债务化解工作有序推进，风险总体可控。下一步，财政部将着力构建防范化解隐性债务风险长效机制，加快建立同高质量发展相适应的政府债务管理机制，在高质量发展中逐步化解地方政府债务风险。

基金市场

港股QDII（合格境内机构投资者）基金首次在最近两年挤进QDII基金业绩前十，凸显出中国经济复苏的韧性。在内地公募资金南下、海外资金回流的助力下，港股市场连续多日大幅跑赢A股，低迷已久的港股市场正迎来复苏，甚至一些在基金合同里拥有投资美股权限的基金经理，也放弃了美股机会，反而坚定重仓更具性价比的港股。

聚焦观点

央行、证监会等七部门联合发布《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》，未来5年，国际领先的金融支持绿色低碳发展体系基本构建。《意见》要求推进碳排放权交易市场建设，研究丰富与碳排放权挂钩的金融产品及交易方式，逐步扩大适合我国碳市场发展的交易主体范围。进一步加大资本市场支持绿色低碳发展力度，支持符合条件的企业在境内外上市融资或再融资，募集资金用于绿色低碳项目建设运营，规范开展绿色债券、绿色股权投融资业务。

美联储会议纪要显示，几乎所有与会者都认为今年降息是合适的；对进一步缩表采取“谨慎”态度是恰当的；官员们寻求“迅速”放慢缩表速度；美联储倾向于将月度资产减持规模降低大约一半；与会者指出，通胀放缓的过程仍在沿着普遍预期有些不平坦的道路继续进行；与会者普遍指出，近期数据并未“增强”通胀持续降至2%的信心；美联储倾向于调整国债减持限额而不是MBS来放慢缩表。

国内外新闻

美国三大股指全线收跌，道指跌1.09%报38461.51点，标普500指数跌0.95%报5160.64点，纳指跌0.84%报16170.36点。沃尔格林联合博姿跌6.05%，家得宝跌3.12%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.17%，特斯拉跌2.89%，苹果跌1.11%。中概股多数下跌，阿特斯太阳能跌7.36%，大全新能源跌4.67%。

美债收益率集体收涨，2年期美债收益率涨22.9个基点报4.984%，3年期美债收益率涨23.7个基点报4.808%，5年期美债收益率涨22.9个基点报4.612%，10年期美债收益率涨18.2个基点报4.551%，30年期美债收益率涨13.2个基点报4.632%。 

马云在阿里内网发表题为《致改革 致创新》的帖子，高度肯定蔡崇信和吴泳铭组成的新管理层的变革勇气，称阿里巴巴已重回健康成长轨道，并支持继续改革。

周三在岸人民币对美元16:30收盘报7.2331，较前一交易日上涨7个基点，夜盘收报7.2345。人民币对美元中间价报7.0959，调贬3个基点。