焦作万方中期可能性推演

$焦作万方(SZ000612)$  一、锦江集团会盯着霍总减持的股份，争取把大宗吃下来。集中竞价减持的1%，会压制走势，正好锦江集团可以低吸，锦江集团没必要去抢着买。所以霍总减持的3%，会有1%对盘面造成影响，1100万股。而大宗的2%，买入方六个月不能减持，霍总要的是钱，钭总要的是股，所以乐观推测可以谈。

二、锦江集团乐观预测现在能拿到多少股权？把宁波保税区的全部大宗接过来。但是，但是已经接了3225万股了，宁波保税区只剩下600万和2000万，共2600万股。也就是和和泰保险一样。全接过来，约有2.2%的股份，自己16.87%，这样合计是19%！

三、万方集团的5%还会再卖吗？要卖也是提前公告，而且一部分要走大宗。我认为只要他不公告减持，对盘面就不影响。

四、和泰保险的2%，没有了解到是怎么拿到的，也不知道和霍总的关系。

五、几个牛散，0.6%--0.9%不等，没法猜测。

六、董事会9人，6人非独立3人独立。当年万方集团卖给中铝股份，中铝29%提名5个非独立董事，万方集团23%提名一个。看这个股权对比，并不能说明29%就一定可以占据5个席位。没法判断独立董事的意向，假设三个人能拿下两个，还需要4个非独立董事席位才能保证重组通过。这样19%的股份我认为是远远不够的。

另外，重组这样重大事项在董事会通过后，要不要上股东大会通过，股东大会要通过可是必须实打实的50.1%才行，而且，股东大会投票时，因为三门峡铝业是锦江集团的资产，要不要锦江集团及其一致行动人回避？这都是变数。

七、假设，假设霍总减持单价在12元左右，那么霍总只减持3%就可以解决财务纠纷，那么霍总还有14%的投票权！如果对方辽宁国资追的紧，7月29号之前均价达不到12元，也就是减持金额不足4亿，霍总就还要继续被动减持。这么看，压低价格对锦江集团也是有利因素。