海格通信：业绩稳健增长，天风证券看好其北斗及卫星通信前景

海格通信2023年财报显示，公司实现收入64.49亿元，年增14.84%，归母净利润达到7.03亿元，增幅为5.21%。尽管下游军工央企人事变动及中期调整等因素存在，海格通信仍保持了稳健的业务增长。特别是公司在无线通信、北斗导航、航空航天及数智生态业务领域的收入均呈现出不同程度的增长，其中北斗导航业务收入同比激增113.27%，成为增长的亮点。

尽管北斗及航空航天业务的毛利率有所下降，但公司费用率保持基本平稳。海格通信同时在无线通信市场中得到了充足的中标项目，预示着中长期业绩的稳健增长。海格通信在北斗导航领域的突破以及卫星通信产品端到端的布局，被视为公司未来增长的重要驱动力。

基于对海格通信业务全面的积极评价，天风证券上调了对海格通信2024年至2026年归母净利润的预期，并维持了对公司的“增持”评级。分析师唐海清和余芳沁指出，尽管行业面临调整和人事变动等挑战，海格通信依旧具备持续增长的潜力，特别是在北斗导航和卫星通信领域所展示出的广阔前景。

风险方面，报告提醒投资者关注合同执行的进度、北斗应用发展、技术研发以及市场竞争等方面的潜在风险。同时，报告强调，提供的信息与天风证券无关，不构成投资建议，建议投资者在做出决策前详细阅读相关风险提示。