有银行，不让存定期了...

大家好，我是凌凌柒。 今天说两个事： 先说黄金，再说银行。
最近周大福金价破700了。 一直提示黄金买入风险的我，有点尴尬。 对不起，耽误大家发财了

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黄金暴涨到现在这个阶段， 我觉得逻辑只剩一条了： 集体预期不足，避险情绪严重。 不知道你们有没有感觉，节假日旅游人数， 经济数据也都在回暖，但偏偏大家的感受越来越差，越来越保守。 原因很简单： 我们的财富在缩水。 CF40之前发布了一份研究， 2014年以来，居民部门的资产收益率中枢在下降，且在2022年一季度首次转负。 也就是说，近几年，我们手里的资产(股票、房产）在下跌。 不光存量资产缩水，增量的预期也不好。

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年初到现在， 我身边好多朋友，都跟我说： 公司裁员了、降薪了、福利待遇降了... 以前看不上储蓄险的，都来问我咋买了。 好多实战班的会员，也开始研究季末存款、跨城市存钱... 经济不好，大家都会选择做“渡边太太”。 只不过方式不同。 90年代的日本家庭， 选择借入日元买进其他高息的外汇货币的方式来套取利差。 现在的我们，疯狂的配置存款、黄金、储蓄保险这些防御资产。 赚不赚钱不重要，就想买点安稳的东西。

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其实，早期一些家庭金融的学术研究，就有这样一个观点： 工资收入不确定性会降低居民部门持有风险资产意愿。 一般来说，咱们的收入主要来源于两部分： 工资，和投资带来的收入。 当我们认为未来工资收入不确定性增加的时候， 为了保证未来现金流的稳定性，就会减少对高风险资产的持有， 同时增加对低风险的安全资产的持有。 但，低风险资产也都各有问题。 比如黄金，现在的金价一定是高位。 现阶段要想投资黄金，你要有下跌的心理准备。 毕竟，这波情绪还能发酵多久，谁也不好说。

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另外，其他储蓄资产，也越来越难买。 今天发售的4月国债迅速售罄。

说到这，我就要说第二件事情了。 之前大家都知道，银行长短期存款利率出现倒挂， 意味着，银行认为，未来三五年的利率，会低于现在。不愿意用过高的成本揽储，加剧未来的利差损风险。 就在咱们还在抱怨怎么又降息，长期定存不划算的时候， 人家直接不卖了。招行直接暂停发售3年和5年的大额存单。 这个信号，可比利率下行更猛。 不卖了，你还能强行存吗？

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那以后不存定存了？ 那就上当了，银行巴不得你买短期利率高的产品。 以后降息多方便啊 现在存的定期，就算只有2%的利率，未来五年利率降到1%，银行还得兑付2%。 这就是锁定利率。

但是，你会发现能锁定利率的资产，越来越稀缺了。 长期定存不断减少，大额存单停止发售，储蓄保险的隐形门槛提高... 因为，利率下行的环境下， 能对抗下行风险的优质资产，价格自然会变高。 任何东西只有少数人受益的时候，它才能帮你守住财富。 如果人手一份，人人有就是人人无。 稀缺资源永远是要抢的。从有钱人这两年疯狂配置年金险、增额寿、分红险、甚至港险，

就能窥见一二。

现在配置3.0%的储蓄险，压根就不是追求一个稳定的理财收益。 而是在配置一份对抗下行风险的优质资产。别等到3.0%的储蓄险全变成2.0%...

产品我就不推荐了，

以后买储蓄险，光看收益没意思。 得具体分析家庭财务需求，再选产品。想梳理配置的，可以直接找我。

都看到这了，还不点赞