开立医疗：新一代超高端彩超平台S80/P80系列已正式小规模推向市场，新一代高端便携平台预计2024年上市

开立医疗（300633）2023年年报显示，公司营业收入实现21.20亿元，同比增长20.29%；归母净利润达到4.54亿元，同比增长22.88%。尤其是在第四季度，公司营业收入与归母净利润分别同比增长27.58%和7.57%。

公司费用率保持平稳，毛利率和净利率分别提升至69.4%和21.4%，呈现出健康的财务状况。开立医疗内窥镜业务快速增长，彩色超声诊断（彩超）产品与内窥镜及镜下治疗器具产品收入分别同比增长13.28%和39.02%。从地区业绩来看，公司在国内外市场均实现了均衡增长；其中，国内市场收入为11.81亿元，同比增长21.97%，而国际市场收入为9.39亿元，同比增长18.24%。

公司在超声内镜领域取得显著进展，新一代超高端彩超平台S80/P80系列已正式小规模推向市场，而新一代高端便携平台也完成了工程化开发，预计2024年上市。此外，2023年推出的HD-580系列内镜提供了超高清图像显示，能够满足临床需求。

西部证券维持对开立医疗的“买入”评级，基于行业需求恢复和公司新产品持续落地，预计未来三年每股收益（EPS）将达到1.44/1.84/2.32元。但也提醒投资者关注行业政策、产品质量及研发进展等方面的风险。