资源股和顺周期的机会

铜产量占全球的3.8%、铝占全球的5.7%，镍占了5.6%。现在出口，一方面供给端减少，另一方面，会寻求其它产地的需求，对黑色金属来说是利好的。

有色板块今年表现非常强势，趋势上攻行情，相比于铜，铝的涨幅小，可以关注铝的机会。镍国内标的不多。

电解铝：神火股份、云铝股份、电投能源
氧化铝：中国铝业

顺周期板块能否持续走成主线？

有色、煤炭、黄金、电力、高速、电力设备、工程机械等。这些都属于顺周期，近期持续上涨，思考背后的原因如下：

人多的地方总是涨不起来，深度套牢盘严重，估值再低都没人愿意去，就像光伏医药这些板块，估值其实很低了，稍微反弹下，又下去了。人少的地方，悄悄走起来了。资源股、电力、高速这些，都是散户抛弃了很久的板块。

板块趋势起来，不太容易改变。如果指数一直不能够扭转，基本上资金的方向就是避险+红利为主。资源受到地缘因素和降息预期的影响，可能会成为今年的持续主线，据说机构抱团了资源。

电力设备板块也可以留意下：平高电气、明阳电气、许继电气、宏发股份、四方股份等。

$电投能源(SZ002128)$$平高电气(SH600312)$$云铝股份(SZ000807)$