科创：
逻辑：此次成功测试标志着中国在高性能运载火箭领域迈出了关键的一步。
航天科技集团六院官方公众号消息，由航天科技集团六院自主研制的130吨级可重复使用液氧煤油发动机，圆满完成两次起动地面点火试验。该型发动机作为后续我国可重复使用运载火箭主动力，具有综合性能高、拓展能力强、可靠性高等特点。$科创100ETF基金(SH588220)$
大数据：
逻辑：最新科研成果以光子之道，为高性能算力探索新灵感、新架构、新路径。
针对大规模光电智能计算难题，清华大学首创分布式广度光计算架构，研制大规模干涉-衍射异构集成芯片太极（Taichi），实现160 TOPS/W的通用智能计算。该芯片计算能效超现有智能芯片2—3个数量级。$大数据ETF(SZ159739)$
储能：
逻辑：作为新型电力系统中关键一环，储能市场迈入高速发展期。
第十二届储能国际峰会暨展览会共有200+场储能新品首发，“更大”已是储能产品主要迭代方向之一。展会期间已有厂商已经推出500+Ah以上甚至700+Ah超大单体电芯。天合光能、晶科能源等光储企业集中推出新品，覆盖下游储能全场景应用。$光伏ETF基金(SZ159863)$
行业与公司
宏观：
1.社融、信贷、M2增速均明显回落，低于彭博一致预期，但应该符合国内市场预期。
2.卖方：三月出口同比读数偏弱，基数及价格或是主要影响。对东盟出口韧性较足，机电及劳密型产品仍是短期支撑。全球贸易改善有望持续。
3.四大行集体公告汇金公司增持A股实施情况，半年内合计新增持近10亿股。
国九条：
1.与以往更加聚焦融资端不同，本次更加着重于以投资者为中心，主要还是强调“加强监管防范风险”。
2.沪深交易所落实分红相关细则：分别根据分红ST规则要求三年分红累计达30%，相当于年均10%，金额要求主板5000万元、双创3000万元，两者都不符合会被ST，两者仅符合其一不会被ST，另外给了豁免条款，创新企业研发投入符合要求有例外。整体看还是比较容易达标。
3.短期对退市风险加大的个股有很大影响。
北上：
沪深港通交易信息披露机制调整：不再披露沪深股通实时买入、卖出金额。
地缘：
1.14日凌晨，伊朗通过导弹和无人机对以色列发起大规模袭击。伊朗称行动结束，拜登称不会支持以反击。美伊态度很明显，唯一变数只是在内总理。
2.日本在美的重要演讲。
有色：
1.美国宣布对俄罗斯铝、铜、镍实施新的交易限制。新制裁将影响相关金属的物流走向和国内外金属比价，利好国内加工。
2.卖方：资源股高股息的核心有两点，一是资本开支有限，高分红意愿支撑ROE比较优势；二是美国大选之前海外再通胀是“顺风期”，海外定价的大宗商品或仍有上行空间。
3.卖方：未来金价的重要影响因素包括美联储的议息会议、美国大选以及美国的经济数据。
4.传闻排查贵金属炒作资金。
化工：
1.TMA市场扶摇直上，主流市场均价商谈25000元/吨。春节过后，TMA市场价格持续推涨，当前更是创历史新高。
2.卖方：低成本占比+高供需缺口持续，看好TMA涨价高弹性和可持续。
3.传闻尿素四月放开出口。
消费：
1.14部门联合发布《推动消费品以旧换新行动方案》。主要还是汽车和家电。
2.广东发布设备更新和消费品以旧换新实施方案。
3.商务部副部长盛秋平：接下来大力发展低空经济、邮轮游艇、房车露营新型消费。
节能：
审议通过《2024-2025年节能降碳行动方案》和《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》。
充换电：
充换电基础设施“乡乡全覆盖”，三部门开展“百县千站万桩”试点工程。
人工智能：
1.周五凌晨4：00的交流会上，MRVL认为光模块使用比例将会提升，具体可以查询Marvell AI DAY总结的文章。
2.在4月即将举行的商汤技术分享日上，商汤将发布一系列大模型技术及应用，其模型性能预计将全面超越GPT4。
3.传特斯拉近期在GPU市场上展现出疯狂扫货行为，不仅购买了H100，还大量采购美光的SSD，且仅青睐美光品牌，采购量从30TB起跳，专注于购买大容量产品。
智能驾驶：
4月13日特斯拉调整海外 FSD月度订阅费，由每月199美元降低至99美元。
策略观察
1.周五最强的依然是资源线，有色金属这边以黄金为主，化工这边以TMA为主。黄金股周五是预期周末金价继续外加中东事件，金价冲高回落，属于有资金先获利了结，不继续赌周末了。价格波动或许是能给认可有色中长期逻辑的资金一个回调上车的机会。短线上来看，金价和地缘事件都是不太有确定性，但适合风偏高的资金做押注概率。
2.周五还有以旧换新相关板块大涨，受利好催化的光模块龙头个股冲高回落，旅游辨识度最大的峨眉山涨停，其他一些出海和季报票继续表现。
3.国九条长期利好大家都认可，短期利空部分股票或部分风格也没所谓，部分风格可能还要利用资金优势给自己时间出货，毕竟25年正式实施。要让市场信心提上来还是要看落地情况，相信市场会随着落地的力度超预期而把信心慢慢提上来。总体上说，应该强化了白马龙头以及高股息企业的逻辑，同时也强化了一季报业绩线，有业绩的次新弹性更大。主题上利好潜在有分红提升预期的个股，可以预期有一批公司要开始应对新政策做调整，但大部分还是没有持续性。
4.大势和情绪方面都延续之前的惯性为主，今天如果是延续富时和中概股的走势，低开调整，随后V起来的概率也挺大。
观点来源：同花顺、财联社，数据截至日期：2024年4月15日，以上个股及行业仅供参考，不构成实际投资建议，不代表基金现有持仓和未来持仓
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#第三个“国九条”出台，A股将迎大牛市？#
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