复盘华晨中国及未来展望

$华晨中国(HK|01114)$  #华晨集团正式破产重整# 华晨中国(HK|01114)$ 近期华晨中国因为涨了不少而收到了市场的高度关注，作为可能是职业生涯以来盈利最大的持仓股，复盘整理下投资的逻辑和写下未来的交易计划，以供未来的自己和大家参考。 第一次知道华晨好像是看能力圈关注到的，因为周先生很关注也非常看好华晨，为此可以说写了十几篇专篇论述华晨的投资价值，一下子让我重视起了这个标的，从周先生的文章和谈吐可以看出，他是一位真正的价值投资者，是我值得认真学习的人，北京高览资本投资总监，界面网络合伙人，中国人大毕业，管理硕士，有律师证券从业资格，逾十年财记媒体证券市场投资经验，曾任职财富代执行总编。 看了周先生几篇文章之后我只是对华晨起了兴趣，买了观察仓，在后来看了林飞和特别是兔子君详细分析的文章后，心中对华晨的投资逻辑有了一定的认识，开始大笔买入，最多好像买至12%的仓位，问父母借钱共6万左右，但股数比我现在还多，后来在发了特别股息1.5万以后就觉得差不多了，当时也就是个赚点特别分红的心态，现在想来还是没有弄懂华晨重组关键时点的意义，没有想到赚华晨的市场估值回归的逻辑。 当时也觉得重组进程没那么快，中间还有个波折发了个公告称0.44%的股权没拍卖成功，市场给了10%的跌停，这就显得重组遥遥无期，而这一切在大股东将0.44%股权在11个工作日卖完后就变得清晰明了了，这说明大股东对推进交接进程十分迫切，重组势在必行，后面重组成功后，五期投资款的还款时点已经非常确定了，这五笔钱的前两笔是由沈阳汽车自筹的，实际是地方国资委出钱，因为靠分红的话时间跟不上，后面三期投资款无论沈阳汽车还是地方财政，应该说都没有这个条件，保守估计，4.15的分红在2.66港币左右，现在这个价格相当于白送华晨宝马25%的股权，就算涨到8港币的股价股息33%再减去20%为13%盈利，6港币以下我还会继续买入。