近年来,我国公募基金行业迎来快速发展,全市场基金数量和总规模不断攀升。但与此同时,“迷你基金”数量也不断增加,这一现象引发市场关注。近期,“迷你基金”或将迎来新的要求。


“迷你基金”或迎新要求

“迷你基金”是指基金资产净值低于5000万元或持有人数量低于200人的基金产品。新要求鼓励基金公司自主承担“迷你基金”的各类固定费用,如信息披露费、审计费等;若基金公司选择不承担“迷你基金”固定费用,需在今年6月底前提出解决方案,并在今年年底前改变产品的迷你状态或清盘。同时,严禁利用“帮忙资金”等形式规避支付“迷你基金”固定费用等违规行为。


为何“迷你基金”问题突出?

Wind数据显示,截至3月18日,有1412只基金资产净值低于5000万元,占现有基金总数比例超10%,基金清盘风险凸显。

“迷你基金”产生的原因主要有以下几种:一是近年来全市场基金产品数量保持长期增长态势,一些业绩不佳的产品很容易规模逐渐萎缩,最终沦为“迷你基金”;二是在新基金发行遇冷的情况下,一些基金公司往往会发行发起式基金,其中部分产品运作三年仍面临规模告急的情况。


或将带来哪些积极影响?

“迷你基金”的处置手段一般包括清盘、转型、持营等,新要求一方面给基金公司处理“迷你基金”提供了另一种方式,即通过自费的方式去保留产品,另一方面也有利于减轻“迷你基金”持有人的负担。此外,新要求或将敦促基金公司切实解决“迷你基金”的问题,利好基金行业高质量发展。

总之,“迷你基金”新要求在减轻持有人负担的同时,也为基金公司处理这类产品提供了更多选择,或是利好基金行业健康发展的有力举措。


基金投资有风险。在进行投资前请参阅相关基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。了解基金的风险收益特征,并判断基金是否与投资人的风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资需谨慎。

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