研报掘金丨中金:晶盛机电全年业绩高增符合预期,维持“跑赢行业”评级
中金公司研报指出,晶盛机电(300316.SH)23年归母净利润45.58亿元,同比+55.9%(预告同比+50%-70%),全年业绩高增符合预期。公司设备在手订单较为饱满,优质坩埚仍具稀缺性。判断2024年坩埚价格有望维持在~3.5万元/个(含税),支撑较高的盈利能力;同时,公司持续推动碳/钨丝金刚线和碳化硅衬底片(尤其8英寸)的产能释放。公司持续从光伏延伸至半导体产业链,卡位大硅片设备、先进制程设备、零部件等环节,布局逐步完善,同时重视第三代半导体发展机遇,重点布局碳化硅衬底材料+外延设备,8英寸技术领先,预计公司24/25年碳化硅衬底产能有望突破1/2万片/月。维持跑赢行业评级,但由于行业估值中枢下行,下调目标价20.4%至43.00元对应10.1倍2024年市盈率和8.5倍2025年市盈率,较当前股价有36.2%的上行空间。
郑重声明:用户在财富号/股吧/博客社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。