海光信息强劲需求背景下预计增长，华泰证券给予“买入”评级

华泰证券在2024年4月15日发布的研究报告中指出，海光信息在2023年受供应不足影响营收增长受限，但预计2024年情况将得到改善。2023年，公司实现营收60.12亿元，同比增长17.30%，归母净利润达到12.63亿元，同比增长57.17%，特别是在第四季度取得显著增长。考虑到信创市场的回暖和新产品的推出，华泰证券预计海光信息在2024至2026年的收入和归母净利润将持续增长，给出了93.8元的目标价及“买入”评级。

报告中回顾2023年的表现，强调了四季度CPU销售的回暖以及存货水平的提高，预计未来存货水位将继续上升以应对增长的需求。此外，预计海光信息在信创服务器和工作站CPU市场将实现量价齐升，DCU产品也有望进一步突破，推动2024年营收再次实现高速增长。

华泰证券还提到，海光信息的关联交易金额有望大幅提升，反映了市场对其硬件性能和生态优势的认可。此外，报告还列出了几项潜在风险，包括全球供应链的不确定性、市场竞争加剧以及研发成果可能低于预期等。

最后，研究报告强调了其分析和建议完全基于研究数据，与华泰证券无关，并提示投资者注意相应风险。