达仁堂2023年业绩稳健增长，核心品种表现亮眼，兴业证券看好未来发展

兴业证券在其最新发布的研究报告中对达仁堂的业绩进行了评价，指出达仁堂2023年实现营业收入82.22亿元，尽管同比略有下降（0.33%），但归母净利润达到9.87亿元，同比增长14.49%。此外，扣非归母净利润也实现了23.80%的同比增长，这一表现主要得益于达仁堂在投资收益方面的显著增长，尤其是其持有25%股权的中美天津史克净利润同比增长39.0%。

公司在核心产品方面的表现特别亮眼，2023年销售额过亿元的品种达到10个，速效救心丸、清咽滴丸等主打产品销量同比大幅增长。此外，达仁堂还计划在2024年重点加强质量品质、品牌引领等方面的布局，以期推动核心工业业务保持两位数增长。

兴业证券进一步对达仁堂未来三年的盈利前景进行了预测，预计2024-2026年营业收入和归母净利润将持续同比增长，归母净利润分别为11.81亿元、14.07亿元及16.76亿元，对应增长率分别为19.7%、19.2%和19.1%。鉴于这一积极预期，达仁堂被维持“增持”评级。

报告最后提醒，尽管前景乐观，但还需注意原材料价格波动、销售不及预期等潜在风险。兴业证券的观点仅代表其研究立场，不构成投资建议，投资者应谨慎考虑相关风险因素。