有色和粮食，未来十年关键标的。石油和煤炭逻辑上是能够替代的，如风光核电。有色材料

$驰宏锌锗(SH600497)$  $北大荒(SH600598)$  有色和粮食，未来十年关键标的。 石油和煤炭逻辑上是能够替代的，如风光核电。有色材料和粮食是不可替代的。粮食一年的量数量级上是固定的，某种意义上是不可再生的，但可以转化成能源。有色金属虽然可以回收，但成本是极高的，回收量也不大的。所以有色金属长期来看是不可替代的。二者与国际局势和地缘政治又密切相关。特别是有色于欣欣科技与未来技术密不可分，存在上涨逻辑。而粮食与金融汇率有一定的联系，属于金融保底性质，与黄金金融逻辑相似，可作为货币锚定产品，像黄金一样，易交换流通，但不宜保存，单位重量价值低，但很重要。