聊下市场，光模块引领的情绪对冲怎么做

$天孚通信(SZ300394)$  $新易盛(SZ300502)$ #大金融助力A股冲上3100，仙人指路？# $上证指数(SH000001)$  

先说指数，这里肯定不是仙人指路，纯粹的放量滞涨的多头衰竭k线，最简单的如果是仙人指路是需要带有主动攻击的意愿，那动的应该是券商而不是银行，券商浮筹更重，而拉银行更省钱，但是能说他走弱吗，好像双创又吊着一口气，都在六十日线附近撑着，也包括香港恒生指数，如果今天双创和恒生指数但凡有一个出现跌破盘整类中枢，不论是恒生半小时级别的类收敛三角还是创业板半小时的箱体结构都是你短期收手的特征，尤其是今天还是股指期货交割日，宽度震荡避免不了。

对于护盘，我们讲了很多次，最担心的就是以“A股进入技术性牛市”而结束，结果今天牛了不到三分钟结束了，盘面上最不好的就是昨天下午金融股发力结果今天还在猛拉，从过去时点来看银行的猛拉一旦拉出抽水效应就是他跟着小盘一起跳，跟中特估是一样的，同时我们在人民币汇率上看到了进一步的承压，可以看看下午两点半，汇率是不是和指数一同下跌，这就是联动盘，如果说交割避险，只是一部分，主要还是因为汇率的因素，这个特别敏感。

再说一下光模块，从一月初开始，我们讲科技只看光模块，当时的最浅显的逻辑就是业绩的确定性，短期周五的炒作逻辑谷歌的多模态大模型和新的OCS交换机技术，从安全性来看，光模块是为数不多的脖子伸出去但不太可能被抹一刀的，也就是唯一能打入美国供应链的产品，注意哈，唯一，我说的是大品类。

那做什么品种，重点看硅光技术和液冷光模块技术，这个大概率是后面光模块技术换代发展的重要方向。

未来十年很有可能是光子的黄金十年，而通信效率成为了大规模组网的算力中心绕不过去的问题，从宏观上来讲，这种新基建是最符合新制生产力的，甚至当下个人观点光模块高于低空经济，而这种新基建带来的对gdp的拉动效应是会特别明显的，这也符合我们讲新制生产力的三个条件，就业，实用，财政端可以发力，甚至他是6g低空经济等等行业数据传输的底层建设，所以没有办法用估值去定义科技的梦想，他可以只是个梦，对于资本，炒作的是梦想落地，所以你说光模块高吗？我觉得高，但是确实有赚钱效应有逻辑甚至还有一个特殊任务。

不知道大家有没有注意，当市场情绪开始分裂，黄白线开始出现开口，通常拉什么最有用，或者最常拉什么，是不是光模块，拉宁王只能带指数，但是拉光模块他的下游产业链是会一起动的，黄线几乎接着抬头，当然这种效应最近差了很多，大家都被骗了太多次了，这个动作意味着情绪的回暖，赚钱效应的复苏，哪怕他是人为的，就好像券商异动大家都会首先想到牛市。

那么对于普通投资者，不能用股指期货商品期货等等品种对冲，也不太懂策略，其实是可以配置一部分光模块的底仓来做对中特估的对冲，逻辑就是他可以共振向上，而猛拉中特估当情绪溃散的时候往往光模块会有异动，当然我指的是震荡市，单边下跌你可别抱着一被窝的股票天天硬抗。

那我们从技术上来看一下光模块的三个老大，带头的就不讲了，那个背景太硬技术没用。

天孚通信从技术结构上来看属于收敛三角的突破后的蓄势结构，这种蓄势结构机会肯定是大于风险的，而且特别好做风控。而从量价关系来看就可以印证前面讲的一点，就是赚钱效应，有朋友可能会说不健康啊量价背离，这个去年我们也讲过，索罗斯说的反身性效应就是当资金一致看多从而没有卖盘就会出现背离式上涨，这种现象就叫芝诺悖论，怎么用呢，量柱也有下降压力线，当量能突破下降压力线，芝诺悖论打破，或者主升趋势结束，芝诺悖论打破，不然他可以一直背离上涨。

我们再从小周期来看看他短期的机会，从半小时级别来看，出现楔形，一般来说楔形就是个蓄势结构，对于等高测量法来说就是横有多长竖有多高，逻辑上来讲就是在高位做情绪的平复和多空筹码的有序交换，随着资金的分歧越来越小k线结构不断变成极小线，这也是控盘力度高的表现，只需要在收敛的极点做一个点火动作整个看多的场内情绪就燃了。当然，楔形的坏处就是太墨迹，可以尝试建仓并控制成本在164附近，马丁策略完全做得到，止损放在162，你的风险收益比就会拉的特别极致。

再来看看新易盛，相对天孚偏弱，技术结构也比较简单，当下就是一个箱体震荡区间，而且支撑与头肩顶的颈线重合，特别容易风控，并且半小时级别来看也出现了向上收敛的迹象，可以重点关注下光模块的机会，止损放在66.1或者阶段趋势线。

好了先聊这么多，有问题评论区交流，也可以在主页-组合找到我，再说一遍我这里目前没有任何让你付费的东西，那些骗子也不会跟你们讲宏观，注意识别，祝大家投资顺利，账户长虹