【行情回顾04.18】
市场表现：市场全天冲高回落，沪指盘中一度站上3100点。两市收涨个股1995只，收跌个股3004只，其中63股涨停，封板率为71%。
资金动态：沪深两市成交额9496亿，较上个交易日放量311亿。北向资金全天净卖出52.85亿元，连续3日减仓。
板块强弱：板块方面，飞行汽车、小家电、金属铜、人形机器人等板块涨幅居前，ST板块、油气、电力、环保等板块跌幅居前。
【机构观点】
市场研判：
《发改委重磅！政策持续呵护市场，反弹延续性如何》
总体来看，短线情绪显著回暖，唯一美中不足的是，在市场普涨的背景下，量能却不增反减，反弹持续性存疑，短线情绪集中修复后题材或将展开新一轮的分化。此外值得注意的是，近日发改委在发布会上强调“推动所有增发国债项目于今年6月底前开工建设”，虽然在复杂的地缘政治、经济和社会因素下，投资者难以形成稳定的预期，外部压力仍然存在，但政策持续呵护市场，提振市场信心，有望对市场形成强力支撑。，未来伴随着政策对投资端的呵护，以及国内基本面逐步企稳改善，市场中期机会仍然大于风险。此外，业绩线仍是目前市场做多延续性较高的方向，投资者可从中寻找一些存在预期差的个股机会。
行业热评：
《中信建投｜2024年3月统计局房地产数据点评：销售降幅边际收窄，政策有望缓释下滑压力》
由于2023年3月小阳春带来的高基数，一季度销售增速表现有所承压，全国商品房销售面积同比下降19.4%，其中3月降幅为18.3%，较1-2月收窄2.2个百分点。近期杭州、北京、郑州、南京等城市持续出台宽松政策，因城施策持续发力有望为销售止跌企稳提供支撑。3月行业投资与资金面降幅均较大，后续伴随融资协调机制与三大工程的积极推进，下滑压力有望得到缓释。
《电子行业2024年投资策略报告：半导体周期反转在即，终端创新、AI引领新一轮成长》
在终端创新和AI赋能的加持下，电子板块有望在2024年进入景气上升通道。终端创新方面，手机、PC大盘复苏，折叠屏手机、XR出货有望高增长，OLED渗透率提升，AI 手机、AI PC有望催化消费者需求，拉动相关供应链增长。AI赋能方面，AIGC引发内容生成范式革命，算力需求强劲，GPU、HBM等供应紧缺，国产算力、存储及对应的先进制程、先进封装获益。当前，半导体库存持续去化，部分板块如存储、CIS触底反弹，2024年有望见到需求回暖。
【市场要闻】
1.【央行：推动存贷款利率进一步市场化，稳定银行负债成本和净息差】央行18日发文称，兼顾内外均衡，统筹好利率和汇率两种资金价格。利率上，要健全市场化利率形成、调控和传导机制，推动存贷款利率进一步市场化，稳定银行负债成本和净息差，提高金融机构支持实体经济的可持续性。汇率上，要坚持人民币汇率主要由市场决定，同时坚决对顺周期行为进行纠偏，防范汇率超调风险，防止形成单边一致性预期并自我强化，保持人民币汇率水平基本稳定。
2.【买债已成银行新的收入增长点】近期，多家银行正“大手笔”加码债券投资。据上证报记者统计，2023年，大部分上市银行债券投资规模实现同比增长，多家银行债券投资交易量增幅达20%以上。伴随债券投资的利润贡献比重不断提升，2024年银行加大力度投资债券的趋势也愈加明显。业内人士认为，银行购置债券力度加大，缘于信贷投放难、竞争日趋激烈等，但不可过度依赖债券业务来提高盈利能力。银行须增强风险管理能力，并要警惕利率风险、债券违约风险、流动性风险。
3.【央行：一季度中国货物贸易跨境使用人民币结算的占比近30%】4月18日，中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长朱鹤新今日在国新办新闻发布会表示，一季度，中国所有的货物贸易跨境结算中，使用人民币结算的占比近30%，人民币已连续四个月成为全球第四位支付货币，将近达到4.7%。
此外，环球银行金融电信协会（Swift）汇编的交易数据显示，人民币在国际支付所占的份额越来越大，欧元的份额则持续下降。3月涉及人民币的交易比例升至4.7%，创下Swift去年7月建立新基准以来的最高水平。上个月，欧元的份额跌破22%，低于Swift推出新基准时的24.4%。根据Swift数据，自去年11月以来，人民币已成为全球第四大交易货币，是自2022年以来首次超过日元。
4.【30年期及10年期国债主力合约创收盘价新高】4月18日，国债期货尾盘冲高，30年期及10年期主力合约均创收盘价新高。截至收盘，30年期主力合约涨0.75%报107.43元，10年期主力合约涨0.015%报104.61，5年期主力合约涨0.16%，2年期主力合约涨0.07%。
5.【国家外汇局：1-3月银行代客累计涉外收入117805亿元，累计对外付款117584亿元】4月18日，国家外汇管理局统计数据显示，2024年3月，银行结汇13061亿元人民币，售汇14242亿元人民币。2024年1-3月，银行累计结汇38514亿元人民币，累计售汇40276亿元人民币。按美元计值，2024年3月，银行结汇1840亿美元，售汇2007亿美元。2024年1-3月，银行累计结汇5422亿美元，累计售汇5670亿美元。2024年3月，银行代客涉外收入43013亿元人民币，对外付款44039亿元人民币。2024年1-3月，银行代客累计涉外收入117805亿元人民币，累计对外付款117584亿元人民币。按美元计值，2024年3月，银行代客涉外收入6060亿美元，对外付款6205亿美元。2024年1-3月，银行代客累计涉外收入16586亿美元，累计对外付款16555 亿美元。
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