2024年一季度
上市险企保费排名榜
注：除特殊标注外，本文均为累计保费数据。
第一名：中国人寿（集团）
3,679亿元
第二名：中国平安（集团）
2,644亿元
第三名：中国人保（集团）
2,530亿元
1
上市险企
保费增速“扭负为正”
中小险企增速较快，超行业
1. “开门红”逐渐淡化，上市险企保费增速持续“低开高走”...
从过去的发展历史看，“开门红”对保险业或者很多险企来讲都很重要，甚至行业流行着“开门红红一年“的说法。
然而，根据监管最新披露的数据，2022年保险公司的代理人数约为470万，较顶峰时期的880万，已经近乎腰斩。
虽然，从头部寿险公司的数据看，2023年人员数量的下降速度已经明显放缓。
比如，中国人寿和人保寿险的代理人数，同比下降幅度已经缩减至10%以内，详见《2023年寿险公司利润榜》。
但是，随着代理人数的持续下降，“人海战术”不再成为主流，高质量代理人取而代之。
一定程度上，也注定“开门红”终会顺应潮流，逐渐褪去热度和光泽，这是大家要认清的现实。
因此，从近年来上市险企的数据可以看到，保费增速都呈现出“低开高走”之势。
2. 历时3个月上市险企“扭负为正”，保险集团中，阳光增速最高！
2024年1月，8家上市险企整体保费增速仅为-2.87%，创2018年至今的首月增速新低。
不过，经过2个月的调整，上市险企的保费增速一路提升，2024年3月末终于“扭负为正”，实现1%的保费增长。
这背后得益于财寿险两大业务板块的提速，其中，3月当月上市险企寿险业务的大提速，可能与上年同期新单快速增长有关，详见后文。
分公司去看，相较于1月份的5家上市险企负增长而言，负增长机构已经减少至3家，其中，平安和人保增速提升至1.5%左右。
目前，上市保险公司中，众安在线因为只有财险业务，保费增速最快。
而在上市保险集团中，阳光保险的增速最快，财寿险板块发展均衡。
3. 人身险业正增长，上市险企负增长，中小险企增速较快...
分业务板块看，2024年3月末上市险企财险业务的增速为5.06%，前两月的保费增速波动，主要受上年同期春节假期影响。
反观，上市险企的寿险业务保费增速一路提升，已经从1月的-4.95%上升至3月末的-0.69%。
需要注意的是，此前金融监管总局已经披露2024年2月末保险业原保险保费收入的数据，详见上图。
其中，财险公司增速为4%，人身险公司的保费增速为3.8%。
如果，将上市险企2月末的保费增速和全行业的保费增速对比，不难看出，无论是财险还是寿险，上市险企都低于行业。
由于，上市险企中多数为财寿险业的头部公司，这意味着2024年保险业仍旧呈现两级分化态势。
即，中小险企更重规模，保费增速较高，而且，头部公司和中小险企间的增速差距较大。
2
3月当月寿险猛提速
上年同期新单的续期保费是主力
1. 3月当月保费猛提速，人保寿险趸交和期交增速均超50%！
如前文所说，上市险企的寿险业务保费增速一路提升。
虽然，仍旧有4家上市险企的寿险业务是负增长，但是，从当月保费增速看，3月上市寿险公司的增速显著提升，高达6.7%，相较1月提升约12个百分点。
其中，除新华和平安养老外，3月当月均实现保费正增长。
而且，有4家险企当月保费增速超20%，包括人保寿险、阳光保险等。
以人保寿险为例，靠3月当月的增量保费，就将公司的累计保费增速，从2月的-16.77%提升至3月的-8.24%。
而3月的保费快速增长，则是得益于长险趸交和期交续期均超50%的保费增长，其中，期交续期为保费增长贡献大。
2. 平安寿险业务保费增速“扭负为正”，主要靠续期业务拉动！
此外，从新单保费增速看，无论是人保寿险还是平安的寿险和健康险业务，3月末仍旧是负增长。
至于，平安的寿险业务保费增速扭负为正，主要是靠个代续期业务拉动。
这背后可能与上年同期因为3.5%定价产品停售预期刺激，当时的新单保费快速增长有关，这些保单在今年正常续期，拉动公司保费增长。
所以，上市寿险公司在3月当月的保费增速大幅提升，主要得益于新单保费的增长和上年同期业务在今年的续期保费。
虽然，续期业务对寿险公司保费增长贡献大，但新单保费大幅负增长的话，仍将限制险企的增速。
4
财险公司表现分化
阳光和众安超15%，太保超8%
说明：太保保费包括安信农业。
1. 车险保费增速放缓，平安为3.5%，人保为1.9%~
2024年一季度，上市险企财险业务的增速低于上年同期，这主要是受车险和非车险增速均放缓影响。
车险方面，保费增速虽相较1月的时候有所提升，但仍低于上年同期。
比如，人保财险的车险业务增速为1.9%，平安财险的车险业务增速为3.5%，均低于上年同期。
近年来，财险业持续向非车险转型，由于车险保费增速持续低于行业，作为财险业第一大险种，车险的市场份额也逐年下降。
根据监管披露的数据，2024年2月末车险保费为1371亿，占财险业份额为44.85%。
相较行业而言，人保的车险业务份额占比更低约为40%，平安则为65.5%。
这也从侧面反映出，平安仍旧相对重视车险市场，当然，也与其近两年收缩信保业务有关。
2. 人保财险：意健险、农险、企财险等提速...
从月度变化看，摆脱春节假期对前两月保费节奏进展的影响，3月当月财险公司的保费增速，从年初的4.6%，提升至8.5%。
其中，众安当月增速超20%，阳光和太保当月增速超10%，其余公司也超5%。
分业务看，应该是车险和非车险业务的增速，在3月均有所提升。
以人保财险为例，意健险、农险、企财险、信用保证险，3月当月的保费增速均超10%。
2024年3月末，人保财险的保费增速为3.8%，其中，主要靠意健险、车险、农险和企财险拉动，详见上图。
说明：
无特殊说明，本文所指保费均为累计原保险保费收入；本文所指上市公司包括控股公司为上市公司的保险公司
国寿集团的保费，包含中国人寿和国寿财产，国寿财为测算值~
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