押注日本市场,是巴菲特近年以来最正确的决定。
4月18日消息,巴菲特旗下公司伯克希尔·哈撒韦$伯克希尔哈撒韦-B(NYSE|BRK_B)$再次发行日元债。根据此次发行的承销商之一瑞穗透露,本次伯克希尔发行的日元债一共分7批发行,共计2633亿日元(约合17亿美元)。
据悉,这也是伯克希尔自去年11月之后,再次发行日元债。
高盛分析师Danny Suwanapruti在最新发布的报告中指出,,美元正主导亚洲货币走势。在美元大幅上涨之际,日元近期继续创出了1990年以来的新低。
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面对日元的持续贬值,此前,日本央行曾取消了负利率政策,但对比全球主要的金融市场,日本市场仍然是利率最低经济体。
有分析认为,伯克希尔此次发行日元债,很有可能是为了锁定较低的利率,以较低的成本进行融资。
且随着美国通胀水平的高企,美联储降息的时间表再度被推迟。因此从目前的市场环境来看,巴菲特当下的选择无疑是最正确的。
实际上,巴菲特最近几年除了偏爱石油股之外,日本股市以及日本债市也是巴菲特最关注的方向之一。
2019年,伯克希尔发行了首只日元债,作为日元债最大的海外发行商之一,在过去的40次发债当中,其中有32次选择了日本。
根据不完全统计,截至本次发债,伯克希尔一共发行了约101亿美元。
侃见财经认为,巴菲特之所以大规模的发行日元债,主要还是为了买入更多的日本股市的股票。
早在2020年8月,巴菲特首次宣布持有伊藤忠、丸红、三菱、三井和住友这五大商社5%的股份。其后,巴菲特便一发不可收拾,不断的买入日本股市的股票。
在巴菲特的加持之下,日本股市一路走高。
2023年6月,伯克希尔持有五大商社的持股比例继续提高,其中持有伊藤忠以及三菱的比例已上升至8.5%,其余几家皆有不同程度的提升。
到今年2月,巴菲特在给股东信中表示,伯克希尔公司已经持有五大商社约9%的股份。对于未来何时出售这几家公司股份,巴菲特表示伯克希尔持有时间计划是10年至20年,由此可见,短时间巴菲特还将继续持有。
从当下伯克希尔的发债情况来看,也不排除伯克希尔买入除五大商社以外的其他日本公司的股票。
由于巴菲特的不断买入,国际资本市场以及日本国内资本市场对于股市的信心进一步增强,日本股市前段时间创出了34年以来的新高。
根据统计显示,伯克希尔目前从这五大商社中的获利已经超过了2万亿日元,约合129亿美元。
作为全球最著名的投资人,巴菲特投资策略的调整一般时间周期都比较长,且一般完成投资之后,轻易不会改变策略,自2016年其买入苹果公司以来,该笔投资已经数次救伯克希尔业绩于水火之中了。事实证明,这也是巴菲特近十年最成功的投资。
侃见财经认为,当下巴菲特选择继续发行日元债,在未来日元进入持续加息周期前,提前锁定这笔低利率资本,对于伯克希尔的投资收益来讲,无疑是利好的。且随着其在日本的投资的扩大,最终巴菲特也会成为笑到最后的人。
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