洋河股份,券商研报预测净利润增速13.5%,按照市场定价规则,也就是合理估值为净利润增速等于滚动市盈率,13.5%的净利润增速配13.5倍滚动市盈率,23年合理估值95.4左右,正好就是目前的股价95.45。
公式:
22年每股收益×(1+23年净利润增速)×滚动市盈率=23年合理估值
6.2251×(1+13.5%)×13.5=95.38409475≈95.4
备注:
22年每股收益6.2251元
23年净利润增速预测13.5%,见下图一
滚动市盈率13.5倍
观点如下:
1、券商研报预测数,市场认可;
2、洋河股份的定价规则有效,合理估值是净利润增速等于滚动市盈率;
3、市场对洋河股份的下跌,很理性,就是杀估值。
4、洋河股份上,出业绩前,市场依旧会很谨慎,会在预测值对应的滚动市盈率附近进行等待,市场不会为不确定性买单,再谨慎这会在95.4以下等业绩。
5、我的估值分析在洋河股份上是正确的。
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