从5月排产和需求看，竞争已经变的异常激烈，产业链价格反弹的可能几乎没有！继续下跌的可能大，很可能价格进入0.8-0.85元/W，关注是否会击穿0.8元/W。
即使出现弱反弹，必须靠成本上涨的驱动，单瓦盈利不会提升！
开工率下降成本提升大，继续血拼价格成为唯一选择，我1季度还想，该止跌休息一下再跌吧，现在都超出了我这个死空头的预料，可见行业竞争开始进入白热化！
供应
5月硅片排产如果高于70GW，库存继续提升
5月TOPCON排产可能超过50GW, 说明月有效产能超过60GW，有效产能的增加超预期，很可能2季度末超过75GW，必然导致库存大幅增加！
5月组件排产可能达到60GW
需求：
印度出台现在进口措施，美国可能加征双面组件关税（中国双面占比超98%，相当于加征所有组件关税），最近一周一直思考一个问题，很可能以前说的今年组件出口280GW是否高了？再想几天，3月海关数据出来，我很可能下调这个数据。
中国光伏装机218GW，虽然1-2月装机36.7GW，但组件价格这样下跌（大部分人认为价格越低，装机越高），我很可能调低今年新增装机，组件低价、消纳问题、电网容量问题和电网并网问题相互作用，会拉低用户抢装心里！
价格：喋喋不休无底洞
先给大家把目前产业链价格和3月20号对比一下
P型都亏的遍体鳞伤了，就不说了，仅说N型
前面本周价格，后面为3月20号周价格
N型硅料：50-55元/公斤(主流成交价52元/公斤）， 68-72元/W（70元/W）
N型硅片182：1.5-1.65元/公斤（主流成交价1.6元/W）,1.75-1.85元/W(1.8元/W）
TOPCON电池182：0.38-0.41元/W（主流成交价0.39元/W），0.46-0.48元/W（0.47元/W）
TOPCON组件182:0.83-0.90元/W（0.88元/W）, 0.90-1.0元/W（0.96元/W）
辅料：
辅料对成本的影响看我最近发的一个帖里有
石英砂价格下跌，石英坩埚价格从2.5万/个下跌到2.3万/个
金属价格连续上涨！
银浆价格到了7600元/公斤，按照单耗110mg, 银浆成本达到8.3分/W
锡价：26.5万元/W， 铜价7.9万元/W，铝价2.04万元/W，均比我上一个分析贴上涨！
成本
拿我说的成本，去找N型一体化龙头晶科能源等去交流，看我是否忽悠你们！
我说的成本是税后成本，按照开工率100%给出！
N型硅成本8.3分/W
硅片非硅成本10-11分/W
TOPCON电池银浆价格连续上涨，非硅成本超17=18分/W
硅片和电池非硅成本为28分/W
按照现在辅料价格组件非硅成本超45/W
合计非硅成本超73分/W
营业成本81.3分/W
税金和期间费用为8.5-9.0分/W
总成本超90分/W
按照组件价格85分/W， 税后价75分/W
垂直一体化单瓦亏损为15分/W
这是按照开工率100%，如果开工低，固定成本更高，亏损会更高！
执行订单有以前价格高的订单，执行价比目前价格会高。
1季度招投标N型中标价格大约为0.93元/W，税后价为82元/W。
但价格继续喋喋不休，组件价格长时间运行在低价区，单瓦亏损即使达不到15分/W，也会很高，对于开工率低的厂家，达到15分/W的可能性是存着的。
股市有风险，投资要谨慎，只是交流讨论，不做为投资依据，亏赚不负责
$天合光能(688599)$，$晶澳科技(002459)$，$晶科能源(688223)$
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