刚买进来沃尔核材的朋友们可能很好奇，为什么一会儿说沃尔和英伟达走势强相关一会儿和

$沃尔核材(SZ002130)$  刚买进来沃尔核材的朋友们可能很好奇，为什么一会儿说沃尔和英伟达走势强相关一会儿和中际走势强相关，持股观察过一周以上的朋友们可能已经发现了，沃尔核材的走势是和国内的ai硬件有很大关系的。虽然沃尔的主业是线材和热缩材料，看起来是传统工业，但是沉寂多年的底部走势今年三月迎来主升的原因就是子公司乐庭的高速铜缆业务带来的想象空间。本质上来说光模块和铜连接都是受益于ai服务器的快速增长，除了在某两天行业内部出现“光铜之争”，沃尔和cpo的御三家呈现跷跷板走势之外，绝大多数时间还是一荣俱荣一辱俱辱的。这周末英伟达股价大跌，对于沃尔周一的走势情绪上还是肯定有影响的，毕竟涉及到一个ai是否还是主线的争议。但是今天中际旭创的业绩又对沃尔的时候前景有了一定的驱动。所以整体上不应该对周一过分悲观。

ai的炒作已经接近两年时间了，现阶段的炒作已经进入了下一个阶段，需要变现，需要有业绩支撑，不是早期那种概念里有一个人工智能有个chatgpt就可以迎来爆炒的时候了。所以现在对于ai的选股还是要慎之又慎，需要从底层逻辑进行分析。铜缆业务到底对沃尔的整体利润有多少增厚作用，目前还是一个猜测阶段，其实有很多不确定因素。比如安费诺会不会把业务委外？其他ai服务器公司是否会跟一手英伟达的铜缆设计？这些都还是未知数。只能说有想象空间。具体还是看中报乃至24年年报，产能放量以后的表现。但是如果你等到业绩兑现再去上车，可能就已经晚了。好比中际旭创，等它交付完美的一季报的时候，股价早已翻了十倍。所以还是那句话，要信早信。

另外，有一些朋友也能发现，有时候沃尔的走势是跟着万丰奥威的，特别是在cpo板块半死不活的时候。我的理解是沃尔的大飞机绝缘线材等业务也在飞行汽车有一些想象空间，只是不如万丰奥威那么简单粗暴，显露的也不是那么明显。在最优标的万丰奥威依旧气势汹汹的时候，资金很难发散到这么细分的业务进行想象。

无论是跟着低空还是跟着ai，我觉得都没有关系。我的理解是本质上低空经济和ai并不冲突，都是属于新质生产力的范畴，从更高的维度讲，这部分的股票和资源股是相斥的，炒ai飞车的人，是看好大盘行情好，题材股上攻，而炒资源的人，是看好大盘难以突破。所以是否看好沃尔，朋友们就要问问自己是否看好大盘的走势。

最后说一说沃尔核材的目标价位，一季报其实主要是受益于新能源车业务的增长，这也是一个颇有想象力的发展空间，只是想象空间没有飞车和ai那么大罢了。即使没有铜缆和飞车的加持，我觉得沃尔维持这个增速，pe给到40，价格来到25左右也是完全没有问题的。只是可能会比较漫长，毕竟被低估也不是一年两年了，也不见股价有起色。不过考虑到国九条对绩优股的加持作用，应该也会迎来价值重估。我相信25那天不会特别久。如果业绩在ai或者飞车方面都得到了加持，那我就无法给出目标价位了，牛股不言顶，想象空间无穷。目前看来，沃尔核材是一个非常优秀的标的，短期走势难以判断，但是长期持有，一定不会亏钱。