陷入困境和胶着的时候,焦灼难免。明知不可得,心下仍忍不住要问“啥时候是个头儿啊?”。
对着当下市场的低头耷拉甲要死不活的样子,也忍不住想知道——这市场的“底儿”在哪儿呢?啥时候是个头儿呢?
站在当下,随着今年2月“宽货币”落地,意味着“政策底”已现。
考虑到目前:
一是基本面进一步走弱,甚至逐步逼近三类风险暴露的阈值;
二是市场流动性或再次趋于收紧,即M1下降+短融上升;
三是“新国九条”致力于资本市场供给侧改革,有利于中长期拔估值,但短期影响或有限。
显然,内、外需不足的问题仍在持续发酵,导致产能需求、生产意愿及产出价格均趋于向下,难以满足企业、居民“花钱意愿”回升的“市场底”要求,更不可能触及经济“被动去库”,价格企稳回升的“盈利底”。
考虑到“政策底”向“市场底”较为稳定的6个月传导周期,意味着——
最快约今年7月中下旬有望见到“市场底”。
这是国金的策略报告观点,“大约么”的事儿,咱们参考。
所以,他们在这期间维持“全面防御”的观点。
不论这个时点的预估是早是晚,反正不是当下。当下即便是想进攻,也是不可能滴。
敌军围困万千重,我自岿然不动。——这算防御不?
能做到这点,便是大智大勇咯!
今天是——世界读书日。若最大的爱好是读书,且把读书当成一生的爱好,善莫大焉!
我问沧海何时老,清风问我几时闲。
不是闲人闲不得,能闲必非等闲人。
短短四句,沧海清风,禅意十足,足令人长久吟咏品味。这便是读书的“好”处。
不是闲人闲不得,能闲必非等闲人。当下的环境,“闲得”还是“闲不得”?
今天是——海军节。
衰躯不与世争光,偶向经坛拜梵王。
尚望舟师能再振,海氛一扫捍岩疆。
这是曾经参加过甲午海战、做过海军统治的萨镇冰诗作。
而今“舟师再振”,我大海军不仅是“捍岩疆”,也不仅是“开辟荆榛逐荷夷,十年始克复先基”,他的未来——必是“征服五洋任所之”!
以上。
回见!
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