1 定增市场周报
1.1 折价率概览
再融资新规颁布（2020年2月14日）至2024年4月21日，全市场竞价类定增平均折价率15.33%；根据Wind数据的统计，2024年4月可查询到的发行上市标的平均折价率8.97%。
图1：再融资新规以来竞价类定增月度平均折价率
数据来源：Wind、东源投资
1.2 发行规模
截至2024年4月21日，根据Wind数据的统计，2024年4月竞价类定增月度发行个数为5家，规模为35.57亿元。
图2：再融资新规以来竞价类定增发行规模与发行数量
数据来源：Wind、东源投资
1.3 新增项目
2024年4月15日至4月21日，新增竞价类定增预案4家，预计发行规模154.87亿。
表1：新增竞价类定增预案情况
数据来源：Wind、东源投资
再融资新规以来，待发规模合计近5847亿元，根据申万一级行业分类，待发标的多集中于于电力设备、机械设备、电子和基础化工领域。
表2：定增项目进度统计
图3：再融资新规以来待发定增行业分布
数据来源：Wind、东源投资
1.4 东源中标情况
2020年至2024年4月21日，东源中标上市标的共计296个。近一个周（2024/4/15-4/21），东源新增中标上市标的共计2个，为顺博合金、意华股份。
表3：东源定增项目中标统计
1.5 中证指数行情回顾
2024年4月12日至4月19日，中证1000指数涨跌幅-1.39%，市盈率(TTM)为31.55，风险溢价分位数为94.80%，风险折价分位数为5.20%;
2024年4月12日至4月19日，中证500指数涨跌幅0.71%，市盈率(TTM)为22.00，风险溢价分位数为95.40%，风险折价分位数为4.60%。
图4：中证1000指数及其风险溢价走势
图5：中证500指数及其风险溢价走势
数据来源：Wind、东源投资
2 可转债市场周报
2.1 可转债行情回顾
2024年04月15日至04月19日，中证转债指数涨跌幅-0.19%。东源精选可转债涨跌幅-0.61%。
图6：中证转债、沪深300与东源精选可转债指数走势
数据来源：Wind、东源投资
估值方面，截至2024年04月19日，在到期收益率大于-3%的转债中，统计转股溢价率由低到高的前50只转债，结果显示：
转股溢价率平均值：15.83——在过去七年的数据中大约位于62%的分位数上。
转股溢价率中位数：16.58——在过去七年的数据中大约位于64%的分位数上。
图7：转股溢价率中位数和平均数走势
数据来源：Wind、东源投资
截至2024年04月19日，东源精选可转债YTM中位数为6.46，处于历史99.16%的分位数水平。
图8：可转债YTM中位数走势
数据来源：Wind、东源投资
2.2 可转债市场回顾
截至2024年04月19日，现存可转债540支，余额规模为7924.20亿元。收盘价小于130元的转债数量为474支，占市场中总数量的87.78%。
图9：可转债存量规模走势
数据来源：Wind、东源投资
2021年04月19日至2024年04月19日，目前证监会核准通过的可转债数量为12支,合计规模61.62亿元，根据申万一级行业分类，待发标的多集中于机械设备、汽车、轻工制造、医药生物等领域。
图10：证监会核准通过的可转债行业分布
数据来源：Wind、东源投资
2024年04月15日至04月19日，无转债上市。
2024年04月15日至04月19日，共有7只转债更新了发行进度，发行规模合计135.87亿元。
表4：2024年4月15日至4月19日转债审批情况
数据来源：Wind、东源投资
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