一、盘面观察
截至收盘，沪指跌0.74%，深成指跌0.61%，创业板指涨0.15%。市场全天震荡分化，沪指调整，创业板指小幅反弹。总体上个股涨多跌少，全市场超3200只个股上涨。沪深两市今日成交额7754亿，较上个交易日缩量467亿，成交额跌破8000亿。板块方面，教育、人形机器人、Sora概念、地下管网等板块涨幅居前，黄金、煤炭、有色金属、中字头等板块跌幅居前。#黄仁勋：人形机器人制造成本或比预期低#
简评：昨天说了，新周期的表现不好。叠加期指交割和节前效应，缩量阴跌的情况下后续很有可能会回落。盘面上没有什么新的东西出来，空头借着有利的优势继续上子弹，多头这里稳住，也没必要出来当靶子。今天继续按照我们的预期进行。
二、板块观察
1、飞行汽车
飞行汽车逐渐回暖，$中信海直(SZ000099)$和万丰奥威两家公司的表现均可圈可点。中衡设计更是一开盘就强势涨停，招标股份和蓝海华腾也顺利登上首日涨幅榜。在核心板块保持稳定的基础上，资金开始有序回流，市场信心逐渐恢复。但是这里还是指数风险太大了，错过了高位的情绪龙，后排的确定性没那么强，买点并不好。#低空经济热度又起，飞行汽车卷土重来#
2、军工
军工方向还是可以继续持股看涨短期，但是也是明显有分化的趋势。奥维通信竞价大单顶板，分化上涨，广哈通信20cm连板，观想科技超10%溢价，四创电子、航天长峰2板，龙头捷安高科低开后水下拉升，走势不差。#军工信息化题材爆火，行情持续性几何？#
3、AI
英伟达走修复，今日国内市场顺势跟随修复，高新发展竞价撬板翻红，安诺其大涨，易中天新易盛业绩好大涨；应用端传媒修复，慈文传媒、因赛集团、中文在线、华策影视等比较强，联动的还有教育走强。目前来说，科技线还是只能看修复反弹，本身这种票弹性就很好，涨的时候疯长，跌的时候大跌。反弹起来也势必比其余的方向要夸张。短期还是遵循指数，遵循市场！
4、资源
资源股普遍比较差，国际金价开始调整，日内大跌。北方铜业被核，紫金矿业、洛阳钼业继续跌，大票普遍反馈一般，昨天高标春光科技、同为股份竞价都是核按钮，整体生态还是比较恶劣。但是长逻辑还是需要关注的，尤其是在央行回购债券之后，管控外汇的前提下，黄金的中长逻辑还是可以继续关注的。
三、个股观察
特斯拉：全球裁员之后，其战略重心已由“车”转向AI；（1）FSD；（2）Robotaxi；(3)人形机器人；人形机器人的战略地位更加突出，且更加迫切。
波士顿动力：17日宣布退出液压方案，推出电动的Atlas，从动作丝滑度来说，部分动作已经超越人类；预计2025年在现代汽车测试。
苹果：在研制一款家居智能机器人，预计2025年发布。
英伟达：3月19日展示了Project GR00T机器人平台，最近黄教主认为人形机器人的价格也可以在1-2万美元之间；optimus据马斯克介绍首批售价可能在2.5-3万美元。
国内：4月以来各地人形机器人如雨后春笋一般相继成立，国内人形机器人公司规模剧增，而且给出了2024年的明确销售目标。
基于一些客观进度，可以做出如下判断：
1）商业化时间：2025年；面向场景包括工厂、家庭、学校和科研院所；
2）价格：预计在20-40万元。
3）阶段：硬件方面，已经成型；智能化方向，随着生成式AI加持和端到端神经网络学习，从Figure one 展示来看，已经完全没有问题。
大节奏上：
1）复盘特斯拉FSD：2020年约几千台学习；2023年开放测试，约几十万，2024年全面上市，约上百万；
2）2024年将是特斯拉人形机器人进入工厂学习阶段，让每一个特斯拉机器人都成为熟练工人；大约5000到万台左右；
3）2025年是批量上岗，2026将是规模上市期，展望5到10万台。
小节奏上：
从特斯拉3月动作来看，二季度以后完成B样迭代，三季度开始逐步小批量试生产；我们认为实际上C样已经趋向完成，会有超预期的表现。
窗口把握：
接下来催化：包括特斯拉机器人定型及定点；4月23日的特斯拉Q1财报交流、AI DAY等。
情绪方面：一季报和年报结束，机器人板块回调较多，市场参与意愿强。
观察方向：（1）进入特斯拉产业链确定性强的方向和标的；（2）主业扎实，有业绩支撑的标的。顺序：丝杠，减速器，传感器，电机，材料和设备。
1.$中大力德(SZ002896)$：公司的RV减速器、谐波减速器可应用于六轴机器人、协作机器人上，主要用于工业机器人的关节部位。公司的驱动器、伺服电机、精密减速器等可用于机器人、工业自动化等领域。
2.$五洲新春(SH603667)$：公司生产的成品轴承主要为中小型精密轴承。产品主要有汽车轴承、G 系列节能电机轴承、 精密数控机床轴承、高速精密纺机轴承、机器人谐波减速器柔性轴承等。
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