消费股我只信北向

不破前低，基本上走的就是筹码底。这种基本上会涨的慢，但是走的会更长。这几个月一直稳定在每天1.5亿的成交，筹码这个区间换手很充分。有出有进，明面上是广发减仓，北向增持。只有半年报才知道到底是哪个大神偷偷在接。不破前低，低位温和放量，业绩稳定恢复。近两年最明显走筹码底的股票是宇通客车。只不过那时它北向接的更凶悍。慢慢买，按现在的北向加仓节奏加仓。

底部是走出来的，都是吃着带血筹码慢慢走出来的。不是一个利好翻转出来的。所以现在市内免税不出来是好事，等趋势上来所有的好消息才是真的好消息。现在先持怀疑的态度看老王，最少要1到2个月的慢慢修复，才能回头看现在是不是底部区域。先猜下1季报，销售增长10% .利润增加20% 。海南同比增长50%.缩小亏损。左侧买股记住慢慢买。

按照几个美妆行业的年度报表来看，目前网上的销售费率已经高于实体经济了。几个美妆头部都加快布局线下了。结合老王来说，收缩非自有物业百货，增加奥莱和购物中心是符合和商业发展形态的。它目前的估值按现在的利润不算低估。今年业绩考核是除去首商扣非净利润10亿。只能说模糊的底，实际情况还是要看报表才能有意义。去年年报每股现金流大增，利润和销售恢复的情况属实。万物皆周期，既然触底复苏了，那就姑且把它看成顺周期初期了。

短线今天是个买点。看尾盘情况，明天应该能站稳20日线。短期能突破60日线，基金决定清盘会有个大幅度的波动。按照现在姓林的持仓，它想大部分筹码出完，应该有个20 的涨幅。报团清仓手法都是这个德行。现在的振幅越来越小了。量能还是维系在这个区间。大概它要筹集最少30%的资金。它最多将近持仓11%.这个位置它的资金应该差不多了。

现在环球影城项目已经和王府井深度绑定了，这样环球影城免税项目就不是王府井自己申请了，改由北京市政府申请了。这样近期获批的几率就很大了。只是一家之言，总觉得老王的地位不够，有些事会被中免打压，现在换地位更高的一级政府了，这个事成功的概率就大了。

机构最近减仓的主要价位在14.1和13.2这两个价位。看这两个位置的资金回补力度考虑做法。挣不挣钱看主力的资金回补力度。

换手还是低了点。可以轻仓在里面观察下，昨天是短线很好的加仓点，不知道有谁加了。我上周五和周二已经打满了，不过首次建仓仓位太重了，现在才刚回本。还是先看反弹，拉升的幅度看每天的成交量计算了，如果是基金自救，按照目前的交易量，最少还有3个星期才能出干净。想有超额收益还是得看最近有没有题材发酵。不用太在意市内免税政策，因为老王签个口岸也是大利好。只不过涨得幅度会小点。

其实所有的券商研报都是在免税市场里看免税牌照问题，跳出这个框架，按照顶层思路看。首先一带一路，归根结底就是想新建一个新时代的丝绸之路。高铁，汽车，光伏这些工业大件只是提升海外影响力，提升海外人心中中国产品认知的开门砖。再接下来消费升级。是逼着国内厂家提升产品附加值，提升产品影响力，提升产品实力，目的不是非要割国内人钱包，而是把国内生产严重过剩的消费品出口出去，但是消费品出口会面临着执行标准不同，消费理念，文化环境各种因素的影响，现阶段统一走出国门的可能性不大，但是让厂家单打独斗出海基本也不现实。所以就会加大免税政策，刺激来华人员和出国人员购买国内产品，以达到推销本国消费品的一个因素。其实从香港韩国到我们这购买日用品就知道了，这就是个大趋势。消费品一年出口关税才多少，你再看看国内消费品的增值税，附加税占比多少。来国内旅游的外国人，到中国来买外国产品，你想想发展免税的目的可能是这些吗。归根结底就是想把国内的白酒，烟草，中药，这些根子在国内的产品推广到全世界。海南封关是短暂刺激，举国之力把海南地位提升上去，大部分只是针对国人消费，但是市内免税主要还是国内消费品的引流主要场地，凭什么国人前几年去日本抢电饭煲，抢药妆。去韩国抢美妆，以后就没有外国人来中国抢茅台，抢中华，抢阿胶，抢手机。只要产品在海外有影响力，有市场，照样会有外国人或者华侨在中国干代购。现在的免税市场都盯着出国人士兜里的那点消费力，这个市场就算全免，能有多少，到头来还是只是给国外产品打工，想清楚为啥提民族复兴，提中国梦，为啥提产品升级，我卖消费品去海外，你们会用反倾销发案制裁，我放开部分产品进入到免税平台，你们本国人自己买回去，你们不是讲究人权吗，你们还能说什么。