原创 老孙说钱 金融五字诀 2024-04-24 14:38 江西
股票价值来自企业自由现金流(内在价值)和市场交易价值(泡沫价值),本文只分析前者.
郑重声明:不推荐任何股票,仅分析股票后面的企业经营情况,重点分析成长性,财务健康和自由现金流.,本文数据来自官方年报.
结论都放在文章最后.不想看数据分析,可以直接跳到最后查看结论.结论部分会给于当期的内在价值估值,评级.(九类21级)
双箭股份 002381
主业收益98%来自输送带产品
成长性
近十年成长性如下%
纯周期
企业收益波动,但都能保持正帐面收益和去年比有所提升,给3分
财务健康度
近三年债务比
75 49 57 Q4 数值小好
从上面可以看出企业债务有所增加,但还在可控范围,给6分
自由现金流
近三年净自由现金
118 135 259 Q4 数值小好
从这里可以看出这三年公司净现金流一分都没能赚到,赚了寂寞.给0分
从公司报表可以推算出2023年年报大约扣非收益范围:
2023年扣非收益在1.57亿到2.31亿之间,
2023年报已出,扣非收益为2.31亿.在预期最高值.
结论部分如下:
输送带这产品可复购,但毛利不会太高.综上情况给于双箭股份内在价值2.76-5.76元的估值.评级为Ca1.
风险提示:产品话事权不高.
解决方案:开发新产品,提高产品用途和科技能力.提升毛利率.
追加内容
本文作者可以追加内容哦 !
