今天市场走了普涨反弹，科技泛科技领涨；相对于前几日资源有色高股息中字头的不断轮动，确确实实是有了一些风格的切换。日内最强的是低空经济、AI；领跌的是煤炭、银行、地产。唯一不足是成交量没有放大，依旧是8000亿左右，说明还是存量的博弈，所以跷跷板效应比较突出；也说明板块切换是场内资金的调仓换股。
盘后大家都在分析日内反弹的主要原因，一是外围反弹，港股也连续上涨导致科技开始修复。二是国债收益率下滑，释放一些流动性；三是老美准备打击我方银行企业被辟谣等等等等。其实这些都不是主因，但也不是说不起作用；毕竟最近内资制造的一些利空预期，什么地缘冲突预期、亚太金融动荡预期都没有出现，反倒是港股在连续上涨；上周五英伟达大跌10%，周末内资暴力看空AI产业，结果英伟达两天就反包回来了；这些都验证了内资最近的情绪是过激的，所以也是有助于市场情绪修复的。但也并不是主因，因为如果真是主因，那今天就该有增量入场，给市场带来放量。
今天市场反弹的主因，还是内卷导致的；导火线就是机构调仓的行为被中信晨会的某首席点破了。本来前两天资源有色高股息出现回调，其实就是机构提前开始调仓换股了。调仓主要原因一是这些所谓高股息的业绩也被煤炭证伪了；第二就是A股业绩期即将过去，5-6月是业绩真空窗口期。有利于市场反弹，市场反弹还得是科技弹性最大。所以本周开始已经有机构开始启动调仓换股的动作。机构调仓最好的阶段就是唱空科技然后逐步调仓过来；可惜今天被中信点破；本身场内存活资金就非常内卷，那肯定又会带来集体性行为，直接又把科技干高潮了。所以这也不是什么好事，节奏又会打乱；机构资金量大，不可能一下子调完，那后续肯定又得夹杂着砸盘，不可能就一直拉升去拿筹码的。
其实现在想想周末那么多暴力看空科技股的舆论，有可能就是机构策划的行为；周一很多科技中大票都是大幅低开，但也没跌下去，很多都是低开跳水后逐步回升，就说明有资金在承接。那些周一一大早就把光模块割肉了的人，现在看都割在了最低点。不知道什么时候能管管这些舆论。
然后今天反弹方面，AI里反弹都集中在了机构票上，什么新易盛、寒武纪、中际旭创、中科曙光等都是领涨；那就说明资金今天就是针对机构调仓的这个逻辑在炒作的；就想着后续机构来接盘。估计这些被拉起来后有些机构也下不去手了，最后可能又买回去资源有色，才导致有色板块尾盘回升。
所以讲到这里基本就可以总结了，今天炒作的就是机构调仓换股的逻辑；但可能真正在调仓的并没有多少机构；而是情绪资金跑在最前头抢先手；又是相互博弈的过程。情绪化比较明显；这样一来就不要急于去追涨，因为市场没放量，就意味着场外资金就没怎么进场；没有承接盘明天情绪资金可能搞不好又抢跑兑现了。总之，科技反弹的预期是有的，本周日晚上我们就打了这个预期，结果等了两天；五一过后也是看好科技为主。毕竟业绩真空期期间高股息还真没什么亮点能吸引资金炒作；但科技只要制造个小作文，就能反弹。然后到了7月份，又到中报披露期了，估计又切换去避险了。
至于明天，科技能否继续强势，就要看今晚美股的科技股怎么表现了，如果美股科技股继续上涨，那明天科技还会继续反弹，至少也会强者恒强的走势。毕竟科技一直以来都需要外力消息刺激。但要记住目前8000亿成交量属于是量化主导，再冲高注意高抛。如果美股科技股回调，那明天可能资金又要轮动别的板块了，但有回调也可以尝试低吸部分。而且板块反弹上一定要挑板块里新的题材方向，比如今天AI里最强的就是铜缆、插芯概念。老筹码则要挑辨识度高的票。
板块梳理：
低空经济；集合竞价是大幅低开；但开盘是迅速拉升，辨识度高的票直接不给考虑的机会，比如中衡设计、万安科技、万丰奥威；老龙头快速涨停就大大的刺激了整个板块走强。这个板块我们前晚就说再来一个下跌应该就是低吸的机会了；结果给考虑的时间就是这么少。低空经济是一个0-1的产业，现在消息面就会特别多，随便来一个新闻，就会刺激板块大涨。今天开盘回调到位，又来事件刺激。爆发的速度就会超预期的快。但又是高潮了！不好再追。
AI；中际旭创、天孚通信业绩出来时都在说业绩只是符合预期，不是很看好；但其他高股息业绩出来后，都不是很好，那就衬托出光模块的业绩还是比较有吸引了的嘛！所以又开始反弹了。就好比星爷那个唐伯虎点秋香的戏，单看秋香是真不怎样！但对着华府所有丫环喊一声，有了对比，确实还是得秋香长的最好看。这里很多今天都反弹了，只能等明后天分歧再低吸了，寒武纪、罗博特科等；还有那个软通动力，跌这么多了，也可以尝试了。个人认为跌了再低吸，没机会就等下周最后两天。其实现在资金是有点预判别人的预判的，都想着节后再来做科技的反弹，那场内资金搞不好提前就做了，等节后避险资金后来，可能又要被砸一下了。
当前最强是铜缆连接概念，吴通控股、胜蓝股份、沃尔核材都涨停了；也是前面强调过的。再一个可以看看存储，也都回调不少了。
其他的就是机器人概念、设备更新概念和工业母机；如果明天AI、低空经济回调，这几个是有可能轮动的。都是一些套利筹码的方向。
然后资源有色高股息这边，午后被指数带起来，但都是缩量的小幅反弹，那调整就还没结束；其实也是机构在跑了，机构肯定也得边拉边跑，不可能一下A下去。但暂时很难操作了；正是它们出现回调趋势，科技泛科技这边才有更多的反弹预期。
另外说一个需要注意的点，越晚披露的业绩可能越会差一些，临近月底，要小心一些，如果这周结束还没披露业绩的，接下来选票时就要谨慎暴雷的可能。
$乐惠国际(SH603076)$$吴通控股(SZ300292)$$四川九洲(SZ000801)$
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