双汇发展2024年一季度财报：收入和净利润双降，毛利率提升

双汇发展在其2024年第一季度财报中公布，公司总收入达143.08亿元，同比下降8.92%，归属于母公司的净利润为12.72亿元，较上年同期减少14.54%。尽管整体销量下滑，公司通过肉制品结构的优化，实现了毛利率的提升，从去年同期的19.38%增长至21.51%。

细节分析显示，双汇的肉制品销量在第一季度有所减少，总外销量为78.09万吨，同比减少4.43%。不过，该公司在肉制品结构升级方面取得了进展，尤其是在高毛利的新产品方面。此外，尽管归母净利率有所下降，仍由于财务和税收负担的增加，公司的分部营业利润率亦有所改善，同比增加0.82个百分点至12.41%。

国元证券分析师邓晖、朱宇昊和单蕾预计，双汇发展在2024年至2026年间归属于母公司的净利润将持续增长，分别达到53.34亿元、56.41亿元和59.41亿元。根据这一预测，公司股票的市盈率将分别为18倍、17倍和16倍。鉴于这一前景，他们维持双汇发展的“增持”评级，同时警示投资者注意食品安全、猪肉价格波动和政策调整等潜在风险。