伟星新材(002372)基本面分析：7家机构给予“好评”——零售市占率提高3pct以上，ROE提升、分红加码

给予“好评”的机构：7家

民生证券  较好

我们看好公司高质量发展和高盈利能力，是二手房时代复购率逻辑较强的建材品种；深耕零售，推进“同心圆”战略，防水净水新业务贡献加速；推进“大系统”战略，家居客单值、品牌力加速提升。我们预计公司2024-2026年归母净利为15.0、16.7、18.4亿元，现价对应PE为17、15、13倍，维持“推荐”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

平安证券  较好

考虑下游地产修复较为缓慢，叠加2023年投资收益增加带来高基数，下调此前盈利预测，预计2024-2025年归母净利润分别为14.4亿元、15.7亿元，此前预测为15.5亿元、17.6亿元，当前市值对应PE为17倍、15倍。我们认为公司品牌、服务、渠道竞争力强，“同心圆”战略拓宽成长空间，管理团队能力突出，未来发展值得期待，高股息率意味着较高安全边际，维持“推荐”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

首创证券  较好

公司是国内零售塑管龙头企业，具备品牌、渠道、服务和资金优势，公司自上市以来业绩维持了长期增长态势。此外，公司实施“同心圆产品链”战略，加大其他建材领域的布局，包括防水、净水、新风等，新拓业务有望与塑管业务在渠道等方面形成较好的协同作用，看好公司未来长期发展空间。预计公司2023-2025年营收分别为62.47、68.64和74.81亿元，归母净利润分别为12.20、14.00和15.86亿元，对应PE分别为21.61、18.84和16.62倍。维持“增持”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$伟星新材(SZ002372)$$沧州明珠(SZ002108)$$凌云股份(SH600480)$