一、盘面观察
截至收盘，沪指涨1.17%，深成指涨2.15%，创业板指涨3.34%。北向资金全天净买入224.49亿，其中沪股通净买入113.23亿元，深股通净买入111.26亿元，创陆港通开通以来新高。市场全天震荡反弹，高开高走，创业板指领涨，沪指创年内收盘新高。总体上个股涨多跌少，全市场超3900只个股上涨，近百股涨停或涨超10%。沪深两市今日成交额10864亿，较上个交易日放量3121亿，成交额重回万亿。板块方面，证券、量子科技、算力、CPO等板块涨幅居前，银行、小家电、物流、煤炭等板块跌幅居前。#券商整合拉开序幕，牛市旗手涨疯了#
简评： 昨天还在说一旦指数继续缩量很容易走入阴跌，期待一个爆量。随着昨天券商出来的利好，直接走了爆量。说真的，再不起量，市场调整周期又会拉长，对于操盘来说，是非常不利的。看下周一的表现，继续维持量能表现的话，这里可以基本上判断，有一波趋势性的表现了。
二、板块观察
1、科技
很明显，开盘资金就开始往流动性溢价的地方倾斜，回到了热点的人工智能和低空经济方向。在飞行汽车领域，宗申动力强势竞价放量开盘，迅速涨停，中信海直也是高开跟随，呈现出直线上涨的态势。万丰奥威这里走了调整，尾盘中衡设计盘中炸板，情绪龙走了调整，所以这里T队短期的风险又出现了，整体还是要谨慎，追涨性价比不高了。
昨夜AI领域传来政策利好消息，再加上美股市场的表现，今日市场开盘便掀起一股抢筹热潮。其中，$亚康股份(SZ301085)$、铜牛信息、真视通、中贝通信、高新发展等个股成为领涨先锋。CPO也是提前启动，连续涨了3天，竞争对手逐渐增加，上游的热度还是有保障的。内部开始走入分化趋势。与此同时，铜连接板块的沃尔核材强势涨停，pcb领域的沪电股份、胜宏科技也持续保持涨势。硬件板块的强势后，软件板块也开始轮动，但相比之下，软件的表现明显不如硬件抢眼。#AI产业链大幅拉升，新一轮上攻开启？#
2、金属
贵金属、黄金板块也有不弱的反弹，这主要是因为避险情绪提振，老美GDP增速放缓，资金甚至担忧进入“滞胀”，像十年期美债利率再创新高，这凸显出市场的动荡，而滞胀状态下最好的避险资产就是黄金。中周期继续关注金属板块，电气化时代背景叠加超额补库存周期，投资机会凸显。
三、个股观察
事件：2024年4月25日，相关权威部门发布关于金融企业国有资产管理情况专项报告审议意见的研究处理情况和整改问责情况的报告。国联证券发布公告称，拟收购民生证券控制权。华泰证券发布公告称，拟出售AssetMark的50,873,799股普通股，公司2024年从本次交易中实现的收益（合并报表税前口径）预计约为7.9573亿美元，业绩增速有望领跑。#狂买220亿！外资缘何抢购中国资产？#
1、收并购仍是券商主线
2023年下半年以来，支持头部机构通过并购重组等方式做优做强的话题被多次提及，且近两年券商内生增长放缓，因此券商通过并购重组等方式做强的概率进一步提高。2024年4月25日，国联证券发布公告称，拟以发行股份购买资产的方式收购无锡市国联发展（集团）有限公司等交易对方合计持有的民生证券10,869,509,063 股股份，占其总股本的 95.48%。23Q1-3国联证券营业总收入、归母净利润、总资产、净资产分别排名上市券商中第32/28/27/33位，若国联证券与民生证券合并，则国联证券的总收入、归母净利、总资产、净资产可提升至18/17/20/18名，分别提升14/11/7/15，预计行业内将出现更多券商以提升规模、实现互补为目标进行收并购。
2、国有金融机构抗大旗
权威部门报告中提出“研究完善国有金融资本布局，有效发挥国有金融资本在金融领域的主导作用”、“支持中央金融企业进一步做强做优，当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石”。结合此前监管提出的“处理好功能性和盈利性关系”、“完善与经营绩效、业务性质、贡献水平、合规风控、社会文化相适应的证券基金行业薪酬管理制度”来看，在证券行业回归本源、强调服务质量、完善薪酬制度的情况下，综合服务能力较强的优质央国企券商有望受益。
3、板块估值在历史底部
当前板块PB估值为1.06倍，处于10年0.6%分位。监管鼓励收并购、鼓励国有金融机构发挥主导作用，有望催化板块行情。
$中信证券(SH600030)$：公司是一家主要从事投资银行、财富管理、资产管理、金融市场等相关金融服务。
$国金证券(SH600109)$：公司主营业务是投资银行业务、财富管理业务、机构服务业务、资产管理业务、自营投资业务及做市交易业务、期货业务、境外业务。
（特别说明：文章中的数据和资料来自于公司财报、券商研报、行业报告、企业官网、百度百科等公开资料，本报告力求内容、观点客观公正，但不保证其准确性、完整性、及时性等。文章中的信息或观点不构成任何投资建议，投资人须对任何自主决定的投资行为负责，本人不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。）
本文作者可以追加内容哦 !
