评价西发的几个问题

1.审计说经营存在重大不确定性非常准确。公司依然步履蹒跚，为啥，大家可以从年报和一季度报就能看出，经营利润很少，除23年计提风险准备外，更多的是被负债利息吞噬，一年西发要支付这方面利息我个人估计得4000多万，就像新疆日广声明免除，其他债权人不声明免除，你就还得支付利息，所以一季度净利润只有几十万。这种情况解决确实要靠重整，重整了这块利息就可以协商免除，或者直接偿还债务。之所以不还，还是想公司利益最大化，免除掉最好。2.联合体的实控人不可能是罗，这几年罗占用公司资金合计1.6亿之多，说明他真没钱，有钱的话哪会一而再、再而三地占用公司款项。所以你让他短时间内拿出7个亿乃至20多亿资金属实不可能。3.西发的生产大幅改观，解决了代工问题，但营销瓶颈未得到改善，最突出的表现就是公司的销售额没有大幅增长，说明公司的销售渠道没有得到拓宽，这就解释了新酒厂为啥迟迟不开工。现有产能都消化不了，新增产能就是亏损，这种局面只能等重整，未开始前联合体实控人不可能下场，为其打开销路，否则重整失败，为人嫁衣，得不偿失。4.重整和资产注入应该同时进行，化解前实控人占款，就目前算得有3-4个多亿（1.9亿分红款目前看大概率定性为占款），联合体购买前实控人资产一并注入西发，这就是为啥同时，因为没法进行分割。5.股权纠纷问题会很迫切，它会影响重整时间，这块对于联合体不重要，但对地区却十分重要，而重整的主导权在地方。6.至于股价，建议大家理性。个人观点，不作参考。