$牧原股份(SZ002714)$ 了解迪拜鱼儿的股友大多是经过中南建设这只股票开始的，两年前迪拜鱼儿就开始强力质疑中南建设的财务，那时候鱼儿就说中南建设财报是忽悠式美其名日靓丽。自此鱼儿就一直做空，唱空中南建设，今天3月份开始，鱼儿加紧唱空言论，断定中南建设99%必退市，前面有相关帖子，这里不在赘述！
牧原股份最大的风险问题在于思维方式还停留在5年以前，大幅举债维持产量。这个最惨最典型的例子就是正邦，因为大股东的冒进，错误估计形式，思维方式停留在抄底所谓猪周期，结果弄得破产重整导致丢掉控制权。牧原口口声声自己养猪成本最低，这完全是忽悠，我们从江西猪老二双胞胎集团重整正邦批露的看，双胞胎集团的饲养成本比牧原低多了，双胞胎2022年饲养成本在13元不到，2023年大概在13元，当然这得益于双胞胎的饲料业务优势，双胞胎本就是饲料起家。成为正邦控股股东后，双胞胎开始收紧饲养规模，减少饲养数量，增加仔猪出栏量。反观牧原，为了维持猪茅的光鲜头衔，也或许是为了掩盖其他财务，总之为了股价，牧原是铤而走险的保持高负债高出栏量来豪赌猪周期，这几乎是重走正邦路，可以断定的是牧原就是下一个正邦。猪肉期，这本来就是一个伪命题，在经济上行期或是行业竞争没有像今天这么激烈的十年二十年前，我们可以说有猪周期，非洲猪瘟让资本误以为是他们豪赌到了猪周期，那是几十年可遇不可求的突发情况，不可复制的。在人口老龄化经济下行的当下，加之国人普遍的三高问题，我们看到从疫情后猪肉一直消费疲软，而资本还在不断豪赌猪周期，所以去超能几乎收效甚微，中国几亿农民，饲养规模虽小，但是遍布全国各地的散养农户和小规模饲养户，这个数量是无法统计，且实际饲数量养情况比统计数量大的多，农户船小好掉头，不止大型猪企在豪赌猪周期，农户和小散户也认为猪周期存在，所以都在增加产量，这又会导致一个问题，大家都预期猪周期到来了，都在暗中增加产量，又回到简单的供需问题，供需决定价格，而且在经济下行周期，政府是不允许有高猪肉的行为存在的，随时增加进口便宜猪肉可以的，要知道，全世界除了几个亚洲国家，中日韩，泰，越，等国猪肉消费量大点，欧洲国家虽然大部分食猪肉，但是比起牛羊肉的销量差远了，欧洲猪肉超能都是过剩，大部分都是出口，出了少数例如伊比利亚黑猪等少数优良猪是供不应求外，其他国家都不存在猪肉短缺的现象。也许有人会说国外猪肉比国内价格高多了，那是因为你按人民币汇率来定价，而忽视了当地的人均收入。
综上所述，今年不会有猪周期，明年也未必有。猪肉小幅涨价是可能的，但今年年底前猪肉30元一公斤几乎是目前能预测的天花板了。因为很简单的逻辑，只要资本认为有猪周期就会永远去赌，去增加产量抄底，市场就永远不会缺猪，永远是供需决定价格！所以，牧原股份在2024年爆雷是一定的，即使股价有反弹，那一定是大资金跑路的前兆，维持到年底股价20元左右的预判！！！！
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