涪陵榨菜(002507)估值分析：4家机构认为“低估”——行业需求疲软，营收环比改善

【U财经】4月27日数据显示：4家机构认为涪陵榨菜(002507)“低估”。

认为“低估”的机构：4家

安信证券  估值：18.97元

公司作为榨菜品类行业龙头，“双拓”战略不断推进，品类方面新品榨菜酱持续铺市，反馈良好，渠道方面四大销售战区设立后，餐饮渠道稳步推进，贡献边际增量，期待增长动能释放。我们预计公司2023-2025年的收入分别为25.1/28.0/31.1亿元，净利润分别为8.3/10.0/11.1亿元，维持买入-A的投资评级，6个月目标价为18.97元，相当于2024年22x的动态市盈率。 （详见【U财经】--研报原文）

西南证券  估值：22.50元

预计公司2023-2025年EPS分别为0.79元、0.90元、1.05元，对应动态PE分别为20倍、18倍、16倍。考虑到涪陵榨菜在主业榨菜上仍具备稳健增速，萝卜及榨菜酱等新品增长空间较高，叠加公司渠道管理能力持续提升，给予2024年25倍估值，对应目标价22.50元，首次覆盖给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

东方证券  估值：32.10元

由于销售回暖略超预期，我们预测公司2023-2025年每股收益分别为1.07、1.22、1.37元（调整前23-25年EPS预测值为1.07、1.19、1.33元），根据可比公司估值，维持估值水平为23年30倍PE，对应目标价为32.10元，维持买入评级。 （详见【U财经】--研报原文）

除上述机构外，该股还有更多机构给予“低估”，详见【U财经】--涪陵榨菜(002507)，选择“估值”，一键提交你的估值后即可查看。

$涪陵榨菜(SZ002507)$$宝立食品(SH603170)$$安井食品(SH603345)$