4月29日,房地产、新能源板块飙升!截至14:07,锂电正极涨超5%,BC电池、宁组合、碳酸铁锂电池、电池回收均涨超4%。
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新能源相关主题ETF全线拉升,新能源车ETF(515030)盘中涨超4%,消息面上,4月26日晚,商务部和财务部等七部门联合发布了《汽车以旧换新补贴实施细则》,今年12月31日之前,对报废国三及以下燃油标准的燃油乘用车、2018年4月30日前注册登记的新能源乘用车,并购买2.0升及以下排量燃油乘用车或新能源乘用车的消费者分别给予0.7万元和1万元的资金补贴。
华西证券认为,《汽车以旧换新补贴实施细则》的实施有望推动我国新能源汽车产业持续向好发展,助推销量进一步增长。在政策对新能源汽车应用推广的大力支持,以及新增优质供给增加等因素的推动下,我国新能源汽车渗透率有望持续提升、推动全产业链需求扩大。
汽车消费升级或成趋势。从汽车保有量来看,商务部数据显示,2023年,我国汽车保有量是3.4亿辆,更新换代的需求和潜力很大。2023年中国处于核心换购高峰期(即4-9年)的乘用车车型约有1.1亿辆,可为车市贡献较为可观的换购增量。从消费结构来看,根据第七次全国人口普查,在我国4579万户家庭的样本中,拥有家用汽车的家庭共1908万户,占比约41.7%。从价格看,10-20万元的汽车更受青睐,拥有家庭达到814万户,其中城市家庭占比49.8%。相比之下,10万元以内的汽车在乡村更受欢迎,拥有家庭数目为304万户,比城市家庭数目高出17.7%。此外,对于20万元以上的汽车,受众群体主要是城市为主。消费者在以旧换新中或因补贴而购买更高价位的新车,配置也有所升级,关注汽车消费升级趋势带来的需求上升。
中国汽车保有量
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资料来源:wind,华福证券
“以旧换新”推升汽车销量,新能源汽车比重或持续增加。目前中国已经实施过四轮比较大的汽车消费刺激政策,2015年以后政策明显向新能源汽车倾斜,刺激政策显著拉动汽车消费,推动中国成为全球第一大汽车市场。历史经验表明,“以旧换新”措施在一定程度上推升了我国汽车销量。2009年我国汽车销量增速较高,其中乘用车尤为明显。但是过去几年,我国汽车销量增速放缓,从单纯的“增量时代”进入到“增量和存量并重时代”。这也意味着在存量的“蛋糕”中,本轮汽车以旧换新带来的结构性变化更为重要。截至2023年底,全国新能源汽车保有量占汽车总量的比重仅为6.07%。这也意味着,接下来新能源汽车销量仍然有着较大的提升空间,看好新能源车渗透率提升。
在消费领域,上一轮“以旧换新”活动属于大件耐用品普及的阶段,而本轮则从解决“有没有”升级为看重“好不好”。本次汽车以旧换新的政策落地,有望刺激现有乘用车换购需求,带动销量增长,有望促进新能源车的渗透及乘用车的消费升级,汽车智能化需求也有望推升,建议关注新能源车、智能车相关投资机遇。$新能源车ETF(SH515030)$$智能车ETF(SZ159888)$
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新能源车ETF(515030)及其联接基金(013013/013014):中证新能源汽车指数(指数代码:399976.SZ,指数简称:CS新能车)是新能源车行业的代表性指数。指数选取涉及锂电池、充电桩、新能源整车等业务的上市公司股票作为成份股,以反映新能源汽车行业相关上市公司的整体表现。中证新能源汽车指数成分股“少而精”,聚焦行业上中下游产业发展机遇。
智能车ETF(159888):中证智能汽车主题指数(指数代码:930721.CSI,指数简称:CS智汽车)选取为智能汽车提供终端感知、平台应用的公司,以及其他受益于智能汽车的代表性沪深A股作为样本股,反映智能汽车产业公司的整体表现。
#汽车业利好频出:以旧换新补贴细则发布#$汽车零部件ETF(SH562700)$
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