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市场概况
今日三大指数全线下跌，其中沪指下跌0.26%，收报3104.82点，本月累计上涨2.09%；深证成指下跌0.90%，收报9587.12点，本月累计上涨1.98%；创业板指下跌1.55%，收报1858.39点，本月累计上涨2.21%。今日沪深两市成交额10306亿，较上个交易日缩量1805亿。北向资金全天净卖出86.17亿元，其中沪股通净卖出39.5亿元，深股通净卖出46.66亿，本月北向资金合计净买入60.2亿元。
02
盘面观察
指数上来看，市场全天震荡调整，创业板指领跌。核心宽基指数多数下跌，仅红利指数、中证红利收涨，创业板50下跌。
板块上看，合成生物、家用电器、染料、中药等板块涨幅居前，低空经济、核污染防治、汽车整车、军工等板块跌幅居前。今日超3200只个股下跌，表现较差。
行业上来看，家用电器、煤炭、公用事业等板块领涨，建筑装饰、电力设备、社会服务等板块下跌。
概念主题方面，合成生物、熊去氧胆酸、维生素等板块上涨，水泥制造、低空经济、镍矿等板块下跌。
03
热点行业-家用电器
今日，家用电器上涨2.5%。华福证券：以旧换新：空间测算&历史行情复盘。据我们测算，空调、冰箱、洗衣机、油烟机和彩电超期服役数量分别达到0.9/1.1/1.2/2.1/1.6亿台，换新空间可观。同时，参考上一轮家电消费刺激政策的效果，在中性假设下，我们预计本轮政策或有望驱动行业实现中个位数左右增长。出口靓丽背后的逻辑是什么？能看多长？随着以美国市场为主的耐用品零售库存去化结束，叠加美国地产已有回暖迹象，我们认为后续或将迎来新一轮补库周期，白电及工具品类有望受益；同时，巴黎奥运会将于7月份开幕，将有望拉动黑电需求。长期角度来看，目前扫地机器人、电视等品类凭借各自优势已经在海外收获一定市场份额，而白电龙头也逐渐通过“本地化”思路推动自主品牌出海，长期将有望提升外销业务的盈利能力及确定性。关注全球产业转移趋势下的估值对标海外。在股东回报的核心指标ROE方面，国内家电龙头拥有突出优势，而PE估值则明显低于海外可比公司。我们认为，随国内家电企业逐渐出海融入全球，估值体系亦有望向海外龙头看齐。
（以上不构成个股推荐）
04
市场解读
经历连续两天快速上涨之后，今天市场以回落为主，市场风格再次迎来反转，月底年报披露密集期，多家公司宣布提高大比例分红及回馈股东，高股息个股大涨，红利风格有所修复，而前期领涨的地产、新能源等成长赛道均以小幅回落为主。
房地产板块重点公司普遍震荡回落，一方面经历了连续两日的快速反弹，超跌反弹行情已经较好的兑现、演绎，从成交量上看，快速反弹之后市场分歧较大，部分资金减亏后选择卖出；另一方面市场对政策预期的博弈渐进落地，盘后发布的中央政治局会议议程，提到“统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，抓紧构建房地产发展新模式，促进房地产高质量发展”相关要求及天津放宽限购政策，惠州取消住房限购政策、加大公积金贷款优惠力度等；对于后续走势而言，板块短期逻辑依然是对政策的博弈，或取决于市场预期和地方政策之间的预期差，中长期而言市场早已充分反应行业面临的困局，但基本面触底及企稳也需要一定时间。
红利低波今天表现较好，一方面重点公司的大比例分红再次引起资金对红利资产的关注，另一方面北向资金转为流出市场不如调整，活跃资金从成长板块小幅回流到调整较多的红利板块。中长期看高股息公司依然存在占优逻辑，红利内部资金呈现高低切换向以银行等为代表的板块；策略角度利率长期低位，红利资产仍是底仓选择，且作为市场长期占优风格，资金的高关注度及合力下值得反复寻找机会。
昨天提到不论北向资金的大比例净流入还是部分板块的底部反弹，均较难具有持续性，因此出现分歧概率不小，随着市场对“日本政府干预外汇市场”的预期提升，以及昨天日元汇率的短期反转等，北向今天转为流出态势，同时假期来临部分资金选择持币，因此市场以回落为主，不过从调整幅度上看较为温和，市场交易热度依然存在，属于上涨后的调整节奏，市场整体依然处于做多区间，关注回调布局机会及红利、成长板块的跷跷板效应。
（wind，以上不构成证券推荐）
05
热点资讯
【中共中央政治局召开会议 决定召开二十届三中全会 总书记主持会议】中共中央政治局召开会议，决定今年7月在北京召开中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议。（新华社）
【中共中央政治局会议：统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施】 中共中央政治局4月30日召开会议。会议强调，要持续防范化解重点领域风险。继续坚持因城施策，压实地方政府、房地产企业、金融机构各方责任，切实做好保交房工作，保障购房人合法权益。要结合房地产市场供求关系的新变化、人民群众对优质住房的新期待，统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，抓紧构建房地产发展新模式，促进房地产高质量发展。要深入实施地方政府债务风险化解方案，确保债务高风险省份和市县既真正压降债务、又能稳定发展。要持续推动中小金融机构改革化险，多措并举促进资本市场健康发展。（新华社）
【中共中央政治局会议：要加快突破关键核心技术，统筹推进传统产业升级、新兴产业壮大、未来产业培育】 中共中央政治局4月30日召开会议。会议强调，要始终紧扣一体化和高质量两个关键，着力推进长三角一体化发展重点任务。要加快突破关键核心技术，统筹推进传统产业升级、新兴产业壮大、未来产业培育，在更大范围内联动构建创新链、产业链、供应链。要加快完善体制机制，打破行政壁垒、提高政策协同，推动一体化向更深层次更宽领域拓展。要率先对接国际高标准经贸规则，积极推进高层次协同开放，塑造更高水平开放型经济新优势。要坚持底线思维，统筹好发展和安全，加强生态环境共保联治和区域绿色发展协作。中央区域协调发展领导小组要加强统筹协调，有关部门要加大支持力度，上海市要更好发挥带动作用，江苏、浙江、安徽三省要各扬所长，凝聚强大工作合力，不断谱写长三角一体化发展新篇章。（新华社）
【中共中央政治局会议：要积极发展风险投资，壮大耐心资本】 会议强调，要因地制宜发展新质生产力。要加强国家战略科技力量布局，培育壮大新兴产业，超前布局建设未来产业，运用先进技术赋能传统产业转型升级。要积极发展风险投资，壮大耐心资本。会议指出，要坚定不移深化改革扩大开放，建设全国统一大市场，完善市场经济基础制度。要积极扩大中间品贸易、服务贸易、数字贸易、跨境电商出口，支持民营企业拓展海外市场，加大力度吸引和利用外资。（新华社）
【中共中央政治局会议：要及早发行并用好超长期特别国债，要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具】 中共中央政治局4月30日召开会议。会议指出，要靠前发力有效落实已经确定的宏观政策，实施好积极的财政政策和稳健的货币政策。要及早发行并用好超长期特别国债，加快专项债发行使用进度，保持必要的财政支出强度，确保基层“三保”按时足额支出。要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具，加大对实体经济支持力度，降低社会综合融资成本。要做好宏观政策取向一致性评估，加强预期管理。要积极扩大国内需求，落实好大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案。要创造更多消费场景，更好满足人民群众多样化、高品质消费需要。要深入推进以人为本的新型城镇化，持续释放消费和投资潜力。要实施好政府和社会资本合作新机制，充分激发民间投资活力。（新华社）
【八部门：改善交通出行体验，提升交通出行和支付便利化水平】 近日，交通运输部会同文化和旅游部、中国人民银行、国家移民管理局、国家铁路局、中国民用航空局、国家外汇管理局、中国国家铁路集团有限公司联合印发通知，对做好交通出行和支付便利化工作进行部署。通知要求，各地各部门聚焦交通出行和支付便利化的堵点卡点问题，健全工作机制，探索创新举措，完善保障措施，协同做好国际旅客列车、国际道路客运班线、国际邮轮、国际航线发展，提升来华交通便利化水平。完善线下线上售票服务，加强购票软件使用宣传，引导开发外文版应用程序，支持境内外银行卡支付，满足人民币现金使用需求，改善交通出行体验，提升交通出行和支付便利化水平。(华尔街见闻)
【中国央行副行长张青松出席东亚及太平洋中央银行行长会议组织第66届副手会暨第35届货币与金融稳定委员会会议】 据中国央行，2024年4月28日至30日，中国人民银行副行长张青松在印尼巴厘岛出席东亚及太平洋中央银行行长会议组织（EMEAP）第66届副手会暨第35届货币与金融稳定委员会（MFSC）会议。会议讨论了区域经济金融形势、转型金融、零售支付等议题，并听取了MFSC及各工作组进展报告。(华尔街见闻)
【五一起杭州主城区无人驾驶全开放】 《杭州市智能网联车辆测试与应用促进条例》5月1日正式施行。由此杭州成为除经济特区外，全国首个以地方立法明确自动驾驶车辆上路具体流程的城市，也是全国首个为低速无人车立法的城市。与此同时，杭州还自当天起，率先将全市八城区（上城区、拱墅区、西湖区、滨江区、萧山区、余杭区、临平区、钱塘区）和桐庐县城区共计3474平方公里作为智能网联车辆测试应用区域，服务人口数量超1000万。据悉，至今杭州累计安全测试与应用里程已超过120万公里，主动事故率为零。 (钱江晚报)
【上海：鼓励银行机构适当降低汽车贷款首付比例，合理确定贷款期限、信贷额度】 上海市人民政府印发《上海市推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动计划（2024-2027年）》，其中提到，用好国家再贷款政策工具，发挥扩大制造业中长期贷款投放工作机制作用，引导金融机构合理加大对设备更新和技术改造的信贷资源倾斜。鼓励银行机构适当降低汽车贷款首付比例，合理确定贷款期限、信贷额度。积极探索应用融资租赁等模式吸引社会资本参与设备更新。充分发挥绿色金融服务平台作用，深入推进“政银保担企”对接机制，为金融机构开展绿色金融和转型金融服务提供支撑。(华尔街见闻)
【天津：北京市、河北省户籍居民和在北京市、河北省就业人员在津购买住房的，享受本市户籍居民购房政策】 天津市住房城乡建设委等三部门印发《关于进一步优化房地产调控政策的通知》。《通知》明确北京市、河北省户籍居民和在北京市、河北省就业人员在津购买住房的，享受本市户籍居民购房政策。完善住房套数认定标准。为充分满足居民职住平衡需求，《通知》明确居民在非限购区购买住房的，核查其在相应区住房情况。同时，对有60周岁（含）以上成员的居民家庭或生育二孩及以上的多子女家庭，《通知》明确可凭居民家庭户口簿等材料，在认定住房套数时核减1套。(华尔街见闻)
【百度地图：车道级地图数据全面开放合作，已完成相关车企的高级辅助驾驶验证和完全无人驾驶验证】 百度地图宣布，自2024年5月1日起，百度地图面向高级辅助驾驶行业，全面开放合作车道级地图数据（简称LD地图）。基于LD地图全新发布的车道级导航产品也已上线百度地图APP，可通过各大应用商店下载百度地图V20版体验。百度地图LD轻图已覆盖全国360个地级市、360万公里的高速和城市道路，已完成相关车企的高级辅助驾驶验证和完全无人驾驶验证。知情人士称，前述相关车企包括特斯拉。此前，百度副总裁尚国斌已宣布百度地图V20版将首发搭载到特斯拉在华车型。（全天候科技）
【美方炒作所谓中国“产能过剩”，外交部：过剩的是美国缺乏自信的焦虑】 外交部发言人林剑主持例行记者会时指出，美方明知违背了经济学的常识和产业发展的事实，也要给中国扣上“产能过剩”的帽子，充分说明美方所谓的“产能过剩”并非市场定义下的结论，而是人为制造的虚假叙事和泛政治化的认知操弄，目的在于遏制中国的高质量发展，剥夺中国正当发展权利。“真正过剩的不是中国的产能，而是美国缺乏自信的焦虑和针对中国形形色色的抹黑。”林剑说。（澎湃新闻）
【应中方邀请，哈马斯和法塔赫在京磋商，外交部：推进巴内部和解，取得积极进展】 4月30日，外交部发言人林剑主持例行记者会。林剑介绍，应中方邀请，巴勒斯坦民族解放运动和伊斯兰抵抗组织代表日前来京磋商，就推进巴内部和解，深入坦诚对话，双方充分表达了通过对话协商实现和解的政治意愿，就诸多具体问题进行探讨，并取得积极进展，一致同意继续这一对话进程，争取早日实现巴勒斯坦团结统一。“双方高度赞赏中方坚定支持巴勒斯坦人民恢复民族合法权利的正义事业，感谢中方为推动巴加强内部团结所作努力，并就下步对话设想达成了一致。”林剑说。（澎湃新闻）
【本轮巴以冲突已致加沙地带34535人死亡】 当地时间4月30日，加沙地带卫生部门发表声明称，过去24小时，以军在加沙地带开展了5项军事行动，共导致47人死亡、61人受伤。自去年10月7日新一轮巴以冲突爆发以来，以军在加沙地带的军事行动已致34535名巴勒斯坦人死亡，77704人受伤。（央视新闻）
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数据来源：wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2024年4月30日
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