华大九天：EDA软件销售同比增长33.6%，合同负债及收款略有承压；国金证券维持“买入”评级

华大九天于2024年4月28日发布的年报与季报显示，2023年全年营业收入达到10.1亿元，同比增长26.6%，净利润实现显著增长，扣除非经常性损益后净利润为0.64亿元，同比增长达102%。报告期内，特别是2024年第一季度，公司营收持续回暖，录得2.1亿元，同比增长33.6%。

不同业务板块表现参差，其中EDA软件销售保持强劲增长，2023年达到9.0亿元，年增33.6%。反观技术开发与硬件业务则面临下行压力，分别同比下降8.2%和24.8%。地理分布上，公司境外业务增速快于境内市场，2023年实现0.67亿元营收，同比增长41.9%。

现金流与合同负债方面，报告期内录得的销售商品与劳务收入现金有所减少，2024年第一季度合同负债环比增长16.7%，季度现金收入同比则有回升迹象。同时，华大九天持续推进产品创新，助力公司全面覆盖EDA行业的各个领域，新推出多个针对不同应用的EDA工具与平台。

国金证券对华大九天展望持积极态度，预测其2024年至2026年营业收入和归母净利润将持续增长，基于此维持对其“买入”评级。分析师也提示，技术升级、市场竞争和行业政策等因素仍可能对公司业绩构成风险。