又到了一年一度的五一假期，你的五一假期规划安排好了吗？很多人可能感觉现在挣钱存钱越来越难了，干脆直接就把五一旅游的计划给砍掉了。虽然可能现在挣钱难存钱不易，但通过聪明的规划和合理的预算，我们依然可以享受到一个充满欢笑和美好的五一假期。五一小长假人闲钱不闲划重点！清流送你一份手把手实用的理财攻略来了↓↓↓
最近一段时间债券基金涨得让人心慌慌，估值和净值越来越高， 债券型基金是一种极佳的防御性投资品种，尤其是对于爱“存钱”的国人来说，相对股票市场收益较为稳定、回撤较小、净值波动不会太大，也受到了越来越多投资者的青睐和追捧。
2024春节回来A股出现了连续的反弹上涨，债券基金依然维持着2023年良好的表现。绝大多数人投资理财的目标其实主要就是跑赢通胀和跑赢银行存款利息，配置一些债券基金可以轻松实现这个目标。清流一直把债基作为投资组合中的一部分，这样才能均衡配置，控制风险，买入债基的时间点只会影响短期收益，长期的收益影响不大，近23年中长期纯债基都是正收益。值得一提的是五一期间票息收益不打烊。
债券基金主要收益由两个部分组成，票息收益以及市场波动。尽管春节期间债券市场也休市，但是在此期间债券仍然会产生票息收益，这些收益通常会记入基金份额净值，在五一过后的第一个交易日会显现出假期内的利息收益。大家好好规划你的省钱又美滋滋的假期吧，争取让这个五一成为你美好记忆中的一部分。
1、首先这里科普一下债券基金，是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场，另外，投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道。
债券基金的收益主要来源于债券的利息收入和债券价格的变动带来的资本利得。绝大多数债券基金的收益来源是票息收入。这也是最稳定的收入，完全不需要任何交易技能就可以获取的收益。对于债券指数基金来说，票息收入更是占了大头。
因此债券为投资人提供固定的回报和到期还本，风险低于股票，债券基金风险相对较低、收益波动相对平稳，是资产配置不可或缺的一部分。具体来说它还包括短债基金、一级债基、二级债基、可转债基金等等。不同细分下的债基，当然也有着不同的风险和收益，风险由小到大：纯债基金＜一级债基＜二级债基＜可转债。
大家在选择债券基金时，一定要根据自己的风险承受能力做一下筛选，适合自己的才是最好的。如果小伙伴追求稳健，希望收益波动与亏损风险相对低一些，并愿意为此牺牲部分收益，对收益要求不会太高，那么债券基金就挺适合。
2、其次是债券基金的几个关键特点：a、风险较低。债券基金投资于各种类型的债券，如国债、企业债、金融债等，这些债券通常具有固定的利率和到期日。与股票市场相比，债券市场的波动性较小，因此债券基金的风险也相对较低。投资者可以预期在市场波动时，债券基金的表现会比股票基金更为稳定。
b、收益稳定。尽管债券基金的收益可能不如股票基金那么高，但它们提供的收益相对稳定。债券基金的收益主要来源于债券的利息支付和债券价值的潜在增长。这种稳定性使得债券基金成为那些寻求稳定收入流的投资者的理想选择，尤其是对于那些不愿意承担高风险以换取高回报的投资者。
c、流动性较好。与直接持有个别债券相比，债券基金提供了更好的流动性。投资者可以根据自己的需要随时申购或赎回基金份额，而不必等待债券到期。这种灵活性使得投资者能够更容易地管理自己的投资组合，并在需要时快速调整资金配置。
d、适合长期投资。长期投资是债券基金的一个重要特点。由于债券基金的收益相对稳定，长期持有可以使投资者享受到复利效应，即再投资利息收入所获得的收益。随着时间的推移，这种效应可以显著增加投资组合的价值。
3、再次再讲一下债券基金涨跌的影响因素？债券的收益表现跟十年期国债收益率负相关，也就是说，当十年期国债收益率下行时，债券基金表现就比较好；反过来当十年期国债收益率上涨时，债券基金表现就比较差。
原理理解起来也很简单，债券基金持有大量的旧债，当十年期国债收益率下降，意味着新发的债券利率比之前更低了，之前的债券利率更高，当然更受青睐，更加抢手，旧债的价格自然就会上涨；
相反，当十年期国债收益率上涨，意味着新发的债券利率比之前的旧债更高了，有更高利率的债券，谁还愿意以同样的价格买入利率更低的旧债呢？ 所以旧债旧只能打折出售了，价格就下跌了。
债券基金之所以收益这么好，一个是因为中国十年期国债在往下走，另一方是国内经济预期差，导致债券价格一直涨。考虑到现阶段国债利率偏向稳定，债券价格又处于高位，那我们就要对这类产品的后续超额收益预期要降低。
4、最后一个问题那么我们如何筛选债券基金？首先我们要看基金的基本资料。查看目标基金公布的“基金持仓”，可以根据持仓做一些分析，看看更偏向哪一类债券，是国债、国开债、金融债、城投债、企业债、地产债等等。从持仓中可以了解债券基金所投资的券种，可以帮助投资者进一步深度判断一只债基的风险级别。
其次是看基金经理的基本资料，债券基金收益主要来源于基金经理对债券市场的把握，了解基金经理在债券投资上的操作思路，更有利于筛选出优质的债券基金，优先选择5年以上经验的，历经周期考验的基金经理。
最后是看历史收益和回撤。历史收益高，有可能投资的是高风险债券，或加了杠杆，高风险债券出现下跌的概率必然会高一些。即便是小调整，由于杠杆作用，跌幅也会更大一些。当然我们不是简单的业绩分析，在分析的时候，不挑短期跑得最快的，而是侧重选那些中等偏上，稳中有进的。
当然除了关注基金本身，还可以选择一些实力强、在固收领域发力很深的团队和品牌很靓的基金公司。比如公募基金管理规模居前的头部公司之一的广发基金，旗下固收团队迄今已走过十多年的风雨历程，是业内公认的一支老牌固收军团。
目前已实现纯债、二级债、可转债、短债、理财债、固收多策略、债券指数等多策略、全覆盖的格局。在“固收+”领域，广发基金是业内布局较早、投资实践较长的基金公司之一，已跑出一大批优秀产品如广发聚鑫债券（000118）、广发安享混合（002116）、广发稳裕混合（002622）……
总的来讲结合上面已经了解基金的基本情况，如基金的投资方向和持仓等要素，再综合进行判断。大家在选择债券基金时，一定要根据自己的风险承受能力做一下筛选，适合自己的才是最好的。如果小伙伴追求稳健，希望收益波动与亏损风险相对低一些，并愿意为此牺牲部分收益，对收益要求不会太高，那么债券基金就挺适合。
从历史来看，债券是一个牛长熊短的市场，即使如此，近几年债券走强的持续时间和强度仍然超乎了我们的想象。债券始终是资产配置中不可或缺的一环，特别是对于风险偏好较低、不适合配置过多权益资产的投资者而言，将债券资产作为长期重点配置的选择或可以考虑。
当前我们更多的还是要以资产配置的理念来进行投资，既有债券基金帮我们降低波动，稳健获利，又有股票型基金等风险投资来博取更高收益，才是科学的选择。清流仍然相信债券类资产，坚持债券资产的长期配置，只是更关注持仓标的拉长周期后带来的正收益。
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