24年冻肉库存的反季节变化及其意义。

$生猪2411(DCE|lh2411)$  

（我转个在其他地方发的文）

卓创 涌益 我的农产品关于冻肉库存统计不一样。涌益和卓创方向一致，卓创的数据异常夸张，我们算1月份低点13%是死库容不断轮库。23年库容从13%到35%增加了20%多。现在库容只有22%。

增库的重点是6月份，即7月开始入库需求消失，所有需求转为鲜销，同时冻肉释放。今年的矛盾点在于冻肉要释放的时候库容没了。进口数据1-3月进口同比下降33%。我们再结合傲农 天邦崩盘，新希望减量保命。

行业走到这里印证了傅海棠说的天道，我们所需要的行业不会消失（反面典型是房地产），行业利润钟摆原理是经济运行的底层逻辑。所有影响因子最后共振的结果是下半年供需矛盾的尖锐，养猪业需要一次高弹性的猪价来回血。绝大多数人都觉得周期没的时候周期就来了。

做期货，做股票都是在同一船上。只要下半年有猪出栏的公司都会迎来利润高峰。