$港股通互联网ETF(SH513040)$ 5月第一个交易日,港股通互联网ETF盘中上涨6.13%,近3个月涨幅超33%!
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我认为港股的这波反弹属于天时地利,今年上涨的空间肯定不低。
为什么说是“天时地利”?
因为港股的涨跌由资金面和基本面共同决定,港股市场是离岸市场,其资金面主要是看海外流动性,而基本面则是取决于国内经济复苏情况。
恰好,今年来这两者同时有了极大的转变!
基本面转变:
国内Q1GDP数据5.3%大幅超出预期;
4月制造业PMI为50.4% 连续两个月位于扩张区间;
虽然地产目前还是疲软,但是消费/出行等场景已经明显回暖了!例如今年“五一”旅游消费就呈现出“井喷式”爆发。据中国旅游研究院的消息:预计假期出游人数及人均消费高于2019年!而互联网大厂,例如$美团-W(HK|03690)$ 、携程等也受益于国内消费回暖。
特别是互联网龙头企业的现金牛及红利属性更加的突出,例如$腾讯控股(HK|00700)$ 已宣布今年回购金额将超1000亿港元,创历史最高水平,分红及回购加总的股东回报超4%!
资金面转变:
回看过去一个月,美元指数上涨,使得日韩与东南亚的货币大幅贬值,而之前这些国家的股市已经拉升了不少,积攒了不少资金,现在贬值压力太大,使得资金流入更低估更安全的港股互联网板块。
展望未来,由于美国4月非农就业数据全面疲软,因此美联储降息预期又开始升温,这更是利好低估值的港股市场。
没错,虽然港股互联网指数近3个月反弹超30%,但是拉长时间来看,还在地板上~~
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操作方面,短期来看,港股通互联网指数反弹了30%,可能有部分已经回本的投资者会选择卖出,当然也会有之前踏空的投资者准备进场。多空双方的博弈大概率会使得指数在本周开始震荡。
但是,从中长期来看,伴随美联储降息预期升温和国内消费复苏,港股这一波不仅仅是反弹,更可能是反转。最后还是那句话,对咱们普通投资者来说,逢低布局或者加大定投才更好的选择!
最后给大家分享一个中金分析师的预测:
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