真的很多东西都不经念叨啊，昨天下午我们着重讲了进入到五月份之后很多概念题材也就进入到了自己的联想空间里，因为从4月份以来几乎就再没像4月之前那样政策不断，大家应该都还有印象的对吧，去年12月份以来可以说几乎每天是各种政策、消息扑面而来，但是已经很久没有了。
我 从去年开始跟你们说周期，从长周期（康波周期）到中周期（朱格拉周期）到短周期（库存周期），也在告诉大家，现在的我们正是在一个中周期的复苏里的库存重建阶段，我们在疫情之前之中之后经历了艰难的去库存再库存二次去库存，也正是在外围的压制以及疫情的双重压抑之下，前面一轮去库存我们走的异常艰难
从工业数据上看，我们基本上在去年年底到今年初确认低点，也是在哪个阶段，大家去回顾我们的行情，是多么的煎熬难耐
说到底，库存重建就是一个信心重建的过程，我在周二晚上文章里跟大家讲的——“我们可以说最糟糕的时候已经过去，但不意味着彩虹随即出现，黎明之前的每一步都会走的异常艰难。”
回到前面的话题，为什么这个阶段的政策有那么重要呢？
因为我们这个中周期复苏的起始阶段它就是由政府主导的投资带动，那么在这里，政策对于经济尤其是对于市场，它的重要性是怎么高估都不为过的。
从周期的逻辑看，在这个过程中随着政策的退出意味着库存重建进入中后期，也就是说再不退出又可能会使经济过热、使通胀过热；那么大家就看现在的情况了，现在到了那个阶段了嘛？
那么从昨天杭州、西安同一日全面取消限购来看，地产会继续刺激前期遗留的刚需，这也是中期复苏的应有之义。
至于隔夜海外对于中国电动车的声音来看，我在之前就跟你们讲过，这个阶段我们是不能指望外需的（在后期会成为能否从反弹过渡到反转的关键，但是前期还不是重点，并且市场早已经有这个预期，不是吗？）。
所以大家站的高一点会看到，我们继续在这个刺激的过程中，我们继续在库存重建的过程中，如果后续消费部门和民间投资得以提振，那么反弹力度是有不小空间的。
之前和你们分享过日本和中国本世纪初的经验，一般来说库存重建的过程会持续5-7个季度不等。
值得介入的比方说科技、医疗设备、大金融板块等，就是这几个，在这中间跌下去是机会。
外资方面，今日到目前两市合计流入超50亿了，这不是个小数目，我觉得还是跟一些消息面有关系的（不方便说哈哈），
比方说昨天新能源车受到消息刺激大涨，我们当时说行情持续性的时候怎么说的呢？——完全是受政策声音，但是没有足够想象空间，所以我觉得你们应该没有追涨吧
今天的话没啥好动的了，周二没上的那部分今天也可以的，就酱紫啦！#刘纪鹏：股市不到4000点就觉得不踏实#$上证指数(SH000001)$$新能源车(SZ399417)$$人工智能(BK0800)$
本文作者可以追加内容哦 !
