搞投资这么多年，直到23年投资体系完成后，才真正领悟到价值投资的精髓，这个精髓，就是选好的，然后耐心等！
市场的走势，我们真无法判断，所以我从来不预测市场，但是正因为市场无法预测，所以如何面对市场的波动，能做的，就是守正出奇，也就是找最优秀的企业，然后等其最好的价格，剩下的，再教给市场！
天山股份，我8元多建仓，后面7元多又加仓，昨天出来资金后，6.4又加仓，最终成本7.18元，好吉利的数字，剩下的日子就是耐心等待！
天山股份，我是按照投资体系的边跌边加的原则，也就是跌一元加一次，如果未来跌到5元多，我依然还会再考虑加，至于什么时候起来，我也不关心，因为我知道按照天山股份的基本面，早晚会起来！背后的原因，就是我对天山背后扎实的研究！
好的投资，核心就是日常不断的积累和研究，在这个过程中，还有一个方法就是深入挖掘价值，也就是当一家企业出现明显异常的时候，这企业未来的机会就比较大了，今天我就系统的分析一下，我是怎么挖掘出天山股份的！
第一、品牌100中优秀的企业！
天山股份，这企业，只要下点功夫，有自己体系都可以挖掘出来，天山股份22年进入300强，2023年入选品牌100强，然后就被我埋伏了！
品牌100强最新完整名单（2023年的的心血）！
我为何6.4元加仓天山股份，对应市值是554亿，但是按照我体系，这企业未来上1000亿是大概率，即使没到，800亿市值，也就是给我接近50%的套利空间，这足够让我花两年的时间好好研究这企业！
能进入品牌100的企业，可以理解为鲤鱼跳龙门，为何，因为我会花大量的时间研究，品牌100的企业，我每天都要看一遍，重点跟踪研究企业的变化！因为如果天山股份开始价值回归，就会是一次非常好的机会！
天山股份是2022年9月份进入300强，到现在一年半，通过这一年半的研究，各方面疑虑都消除了，所以成为其股东就是最佳选择，当然，同时也布局了海螺水泥，来抵御仓位风险！
守住价值，23.4元建仓海螺水泥！
幸运的是，海螺水泥现在已经有利润，剩下的就是耐心等待天山股份的机会！
这里大家要注意一个，为什么我喜欢分散，就像海螺和天山，如果当时只布局天山，到现在都还被套，但是，海螺现在已经获利，就可以为再次加天山提供流通资金，也就是说，如果当时布局海螺的资金拿来加天山，就不会有海螺的收益，也不会有后面的流动资金，这也是我为什么选好行业后，喜欢分散配置的原因！这点大家要好好去参悟！
第二、中国水泥老大！
天山股份，核心业务是水泥，水泥这产品我很看好，原因就是不管修路还是建房，只要搞建设都离不开水泥，而且水泥主要材料就是石头山，这不是谁都可以开采的，这无形就是一个壁垒！
这是23年报中公司的一个产能情况，截止2023年末，天山股份拥有熟料产能3.2亿吨，产量2.05亿吨；商品混凝土产能3.7亿方，产量约0.77亿吨；骨料产能2.2亿吨，产量约1.89亿吨。如果大家对这个不熟悉，对比海螺水泥就更熟悉！
这是海螺水泥2023年报的数据，截至2023年末，海螺水泥熟料产能2.72亿吨，水泥产能3.95亿吨，骨料产能1.1.49亿吨，商品混凝土产能3980万立方米。
也就是从产能看，天山股份的产能多个指标比海螺水泥还多的，或者从营收看更清楚，海螺水泥2023年营收1409亿，天山股份2022年营收1073亿，营收上，天山比海螺少，但是二者2022年二者却差不多，海螺水泥2022年营收1320亿，天山股份2022年营收1325，也就是从营收上，天山股份其实与海螺水泥二者产不多！
从产能看，23年水泥产量20.23亿吨，市场占比看，天山股份比海螺水泥还多，天山股份就是真正的行业老大！
但是比这更重要的是，天山股份市值550亿，海螺水泥1272亿，如果海螺水泥合理那么只能说天山股份低估！
二者为何会这样呢？其实主要原因，就是现在是整个水泥的低谷区，但是因为水泥是周期行业，越低谷的时候，往往就是最好的时候！
天山股份的实力，其实拿一个数据就足够说明，天山所处的行业，是一个万亿行业，他是行业龙头，从营收和产能看，市场占有率超过10%，而且这个行业，属于半垄断行业，被中国最大的央企建筑材料企业持有85%，他十大股东持股90%，他借壳上市评估是840多亿，现在市值550亿，实力和他差不多的行业老二海螺水泥市值1200亿！
最大政策的变化，各地不断的放开限购，对地产的支撑力度越来越大，长期看，水泥其实也是受益的，不管是修路修桥还是建房子，都需要大量的水泥消费！
第三、988亿借壳，一定不能忘记！
天山股份，是2020年8月借壳而来的，这么大的水泥产量，就是把中国建材下的水泥打包注入企业，也就是借壳的资产价值是988亿，这也是我说的为什么最终会上千亿市值的原因，至少988亿这个是经过无数的资产评估出来的，这种产能，说实话，现在给你1000亿现金，你也未必能建起这么大规模的水泥厂，这就是资源优势，为什么天山能借壳呢？背后的原因还是背景强大，背靠中国建材集团，而且从实力看，海螺只是国企，天山是央企，未来龙头的地位更牢固！
第四、股份集中，筹码稀缺！
这是23年报十大股东！
这是24年一季度十大股东图
大家发现什么，最近半年，十大股东控股90%，而且都没有减持，其实除了大股外，还有其他股东也值得注意，其他股东是参与定增进来的！
大家看这次定增，海螺水泥是13.5元入股，买了10个亿！其他股东都是13.5元这个价格，按照我现在成本7.18元，如果到他们定增价格，有80%的空间，足够耐心等待了！
第五、月线开始构建大底部！
这是天山股份的月线，目前被250线支撑，而且也支撑好几个月了，也就是围绕250线构建底部，很多人疑问，还会不会跌破250线继续下探呢？250线对于6.5元，对应市值550亿，下了的可能非常小，原因就是企业的价值决定的！
上图周线其实更清楚，图中中间的方框，前面调整形成8元的支持，后面跌破后，继续下探，下探到6元，开始新的再次筑底，但是现在底部macd背驰比较严重，如果不出意外，可能6元就是新的底部！
日线上，本来计划6元加仓的，但是前几天出现一根大阳，又出大阴，大阴出现后，几根小K线横盘，所以就加了，我不担心再到6元探底，而是担心放大阳直接起来！
天山从最高位24.53开始调整到5.99，调整幅度高达75.5%，也就是从技术的角度，往下的空间是没多少，但是横盘多久无法判断，所以耐心等待就行！
所以我能做的，就是成为其股东，因为水泥属于重资产行业，属于防御行业，未来3年，到10元，就满足了，也就是1-2年有25%就不错了！如果真筑底结束，空间也远不止10元！
为何，即使10元，市值才860亿，和借壳市值差不多，这种企业，85%的股份在大股东手里，如果被机构盯上，其实好戏才刚刚开始！
这次加仓天山股份，本来计划等着到6附近，但是最近看着全国各地放开限购，成都、杭州、西安都放开，政策出这么大招，所以提前加了，剩下的耐心等待就行，等待价值回归，等待价值被挖掘出来！
这里有一个窍门，水泥是周期行业，也就是按照周期原理，周期行业企业业绩越不好的时候，往往就是最好的布局时机！所以后面按照技术就是围绕6-7.6元构建底部！当然，也可以直接起来，因为现在市场炒作中低估央企，天山背景是中国建材，不排除被资金盯上！
总的来说，天山股份的布局，有偶然性，也有必然性，偶然就是水泥属于重资产，我不太喜欢，必然性就是企业不管从哪个角度看，非常符合价值投资，这很类似前两年的基建股，基本属于半垄断的生意！
好的投资机会，一般怎么来的，其实就是研究出来的，天山股份从发现到现在加仓，我一直都很喜欢，因为不管从哪个角度看，都非常优质！
价值投资就是如此，从借壳到布局，跟踪接近3年的时间，一直在等待，现在布局后，也就放心了，因为后面不管涨跌，就不是我说的算，我能做的，就是把更多精力拿去挖掘更优秀的企业！
写完此文后，后面基本就是一个月看一次，如果起来更好，如果到5元再考虑，剩下的都交给市场，一切听天由命！
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