一、锰硅内在价值
锰矿综合成本大概2美元每吨度，这2美元是所有成本，因为锰矿开采成本不高，那么折算成人民币含税是多少呢？16.27元，所以近几年境外矿商卖到中国20-28元每吨度是有利可图的，那么问题来了，20-28元每吨度的矿转换成锰硅的综合成本是多少呢？4864-5521，这就是锰硅的内在价值。其实有心人去看看鄂尔多斯的年报就一目了然，13.77万吨，收入6.15亿，成本6.35亿（其中直接材料41,657.21，其他成本21,846.93），单吨成本4611元，换算成含税的话是5210元（这个已经包含材料人工和制造费用）。加上管理及财务费用摊销，就与我的硅锰成本计算表是差不多的，说明2023年整个年度，锰硅的含税全成本在5400元左右。
看到这里很多人会问，去年报价不基本上都在6000以上吗？很少低过6000的硅锰，鄂尔多斯为什么才卖这点价格，还亏损卖？我归纳几点：
1、硅锰产能严重过剩，并且2023年乃至今后将越来越没落，因为房地产新开工面积急剧下滑，这种商品现在卖不起价，将来更是买方市场。
2、不要去看那些什么网站的报价，那没用的，这是个买方市场，报的再高也要有人掏钱买才行，报价和实际买价是二回事。就象服装店标牌价那么高，实际要卖时，谈谈价就是几折能买回来。
3、鄂尔多斯可以用硅锰尾气用作原料生产甲醇，所以他硅锰平价或微亏出没有问题。
总结一下价值问题，硅锰按照正常的商业运作，他的价值是5800-6000元，这是所有产业链都有利可图，并且还可以的价格。但现在境外矿商嫌赚的不够多，或者说锰矿确实难销，于是采取饥饿营销，编故事搞事情，如果按现在锰矿的报价50元每吨度计算，这已经是307%的暴利，这个世道能撑起这种暴利？我们会乖乖就范吗？
顺便说一下，如果是50元每吨度，锰硅的全成本是7280元。当然锰矿的报价归报价，实际买价也和硅锰一样，应该会低一些。
二、多空盈面判断
1、多头盈面
a.连续的涨升使得多头帐面浮盈较大，资金占优，心态占优。
b.散户跟随趋势的盲从性使得其更容易培养助力和打手。
c.境外矿商搞事，这是多头最大的筹码。
2、空头盈面
a.大环境不好，需求端出了严重问题。
b.当前期货价格不管是矿商和锰硅商都产生了暴利。
c.管理层连续二措施已表明态度，这是空头最大的筹码，在国内，没有觉悟的资金最终是没有好下场的。
d.世界经济最大不确定性即将暴露，大漂亮这个深水炸弹何时引爆成未知数。一旦引爆对世界经济金融和大宗将会是灾难性的（贵金属除外）。
e.仓单不断涌现使得空头增加了底气，至少说明多头与产业粘合度低。
本人认为多头的前二个盈面无关紧要，多空势是随时会变化的，往日的同向战友在转势时就是敌人。钱也不是问题，谁都不能说自已有钱，因为这个世界总会有人比你更有钱。第三个也不是很大问题，不要忘了中国是世界主要锰矿生产商之一，当因矿产精度差异成本能覆盖国内外价差时，可以把境外这帮贪得无厌的家伙晾他个半年一年，看他们还嘚瑟的起来？
其实，澳矿供给我国的总量较少，与年需求量的减量都基本上要抵掉了，这里的矿几个月不供是起不了多大风浪的，本来这种时候国人更应团结，一致抵触这种龌蹉行径，但是境内资金借题发挥，这就是吃里扒外的典型案例。
个人感觉，空方在政策，价格，需求，环境、产业方面有优势，空方盈面更大些，所以加入空头战营。
睡觉了，明天接着写。
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