科志股份发行前瞻

科志股份目前举例批文失效还有2个多月，且2023年年报分配方案为不分配不送转，因此该公司不排除成为920标段较早一批公司。

科志股份本次发行3150万股，绿鞋后发行3622.5万股，其中网上发行2992.5万股。发行前流通股本441.1万股，总股本9621万股。总体来说首日老股抛压较低。

公司之前发行底价变动幅度巨大，最早是30元，后面先后降到了16.12元、10.24元和3.4元。

公司募投项目如下：

公司2023年利润为1.741亿，公司绿鞋后股本为1.3243亿股，EPS为1.31元，因此公司大概率按照募集规模发行，发行价不会低于10元，甚至不排除接近12元，不过目前来看发行PE一定是低于9倍的，整体估值很低。 

招股说明书公司如此介绍：

公司主要为房地产开发商、建筑承包商、政府及事业单位等单位提供人防防护设备、防化设备及配套设备。经过长期运营，公司建立了完整的生产、安装、销售及售后服务体系，主要通过参加招投标和协商谈判的方式获取合同订单，主要以工程项目的形式为客户生产、安装人防防护专用产品并提供技术服务，为工程商和贸易商提供防化设备来盈利。

 公司新三板报告期有2次发行，分别是2020年9月的4元及2021年12月的25元。具体情况如下：

公司分红还是可圈可点的，2017年开始持续分红，具体数据如下：

公司招股说明书我没有找到任何瑕疵，网络上也没有针对公司招股说明书的负面报道，整体来说华西证券这份招股说明书放眼整个A股都是很优秀的了。 

公司主要客户及供应商数据如下：

2023年年报披露当年部分：

招股说明书披露部分：

因此可以看到在未来地产开发几乎不可能维持目前繁荣的前提下，公司业绩大概率不会保持高增长了。

申购资金对应中签情况如下：

我认为由于发行PE会在7~9倍，申购上限1800万可以让大户全仓申购，且配售门槛对于70万元的小资金也很友好，所以冻结资金会达到云星宇级别，申购资金可能落为2050亿元附近，对应67万元~71万配售100股，碎股门槛约为6.5万名，门槛约为70万元附近，也就是目前来看75万元就可以确保1+1，账户富裕建议140万左右去拿2+1，资金富裕无脑申购就OK了。