1、本基金是一只什么样的基金？
本基金是一只全市场选股基金，类型为股票型，基金投资比例是股票资产占基金资产的 80%-95% ，业绩比较基准瞄定中证 800 指数收益率。
2、量化基金特点及其优点？
与一般的基金相比 ，量化基金的特点在于策略的形成和实施是以数据模型为基础的。
量化基金优点
（1）以数据模型和计算机自动化交易 ，不受人为主观干扰因素影响；
（2）量化选股基金面向全市场选股，充分分散风险；
（3）与主要市场指数相关性低，适合稳健的投资者；
（4）策略灵活多样 ，投资范围广；
（5）波动和回撤相对可控。
3、本基金的拟任基金经理
拟任基金经理 ：王鹏
指数与量化投资部负责人
近 4 年 公募基金投资经验
毕业于哥伦比亚大学统计学硕士。曾任中财期货分析师、LCM Commodities 研究员、CIBC World Market 期权交易员、中金基金管理有限公司量化投资副总经理、 中金睿投投资管理有限公司量化投资副总经理、中信建投证券股份有限公司量化投资总监。2019 年 2 月加入中信建投基金管理有限公司 ，现任指数与量化投资部行政负责人、基金经理。
4、在管产品情况
目前在管 6 只产品
代表作：中信建投量化精选 6 个月持有期混合 A
近一年收益率排名：401/3053
（数据来源于：海通证券基金业绩评价报告，截止日期 2024.3.31 ，同类基金分类混合型-主动混合开放 型-强股混合型）
5、基金经理的投资理念和框架？
投资理念：深度结合神经网络、传统机器学习模型以及统计模型的纯量化投资理念，辅以数学理论以及金融理论支撑、结合宏观，政策，基本面信息，为客户带来优质稳定的工具化指数产品以及增强型产品 ，实现客户资产的最优化配置。
投资框架：多层次、多驱动的主动量化策略框架。
投资框架包括：数据层、Alpha 因子层以及特征层、模型层、组合优化层和交易执行优化层。
在数据层：收集海量多样的数据，包含传统数据以及另类数据。利用新兴深度学习技术充分挖掘数据信息。在 Alpha 因子层以及特征层：持续开发大量并且多样的因子以及特征
在模型层：持续跟踪最新的学术以及业界技术进展 ，持续开发更强大的模型。
在组合优化层：持续的优化动态风险管理模型，控制行业、风格、个股等风险条件控制组合的超额收益波动 ，实现稳定的战胜基准指数。
在交易优化层：主要是降低交易磨损 ， 日类择时下单。
6、中信建投量化选股股票型基金的策略定位？
本基金所采用的量化投资策略以 AI 大模型+主动量化相结合的方式进行 ，不局限于传 统的多因子量化策略。AI 相对于传统多因子模型具备更强的数据挖掘能力 ，能够抽象 出更加复杂的非线性关系。同时 ，AI 能够处理传统模型不适配的非结构化数据以及另 类数据（关系形数据、文字数据、图形类数据等），体现了人工智能技术的巨大优势：更多元的数据 ，更宽广的信息源 ，更深入的数据处理和分析能力。
7、业绩比较基准为什么选择中证 800？
中证 800 指数不仅覆盖了所有上市达到一定年限的行业“价值龙头” ，也包含了许多 增长潜力很大的中小“成长新星” ，哪怕在当前市场震荡调整下 ，中证 800 拥有的多重优势也让其具备一定的抗跌力。
特点 1:代表性高：兼具成长与价值，是 A 股权益资产的代表。
中证 800 指数成份股合计 800 只，数量占全部 A 股的 15.7%，但市值达到近 62 万亿， 占全部 A 股的 70.4%，归母净利润 4.7 万亿，占全部 A 股的 90%，2023 年分红 0.24万亿 ， 占全部 A 股的 92% ，可以说它就是 A 股权益资产的代表。
特点 2:可投资性强：中证 800 指数近十年以来涨幅为 53.72%
特点 3:均衡性好：具统计显示 ，中证 800 指数行业分布较为均匀，在申万一级行业31 个行业中，该指数行业占比最高的是银行 ，也未超过 10%。
8、本基金如何进行风险控制？
采用风险估测模型，预测并事先控制投资组合的风险，对组合持仓的个股仓位偏离、 行业偏离、风格偏离等风险进行控制 ，降低超额波动率，致力于提升超额回报，追求风险收益的“高性价比”。
利用 AI 助力多元化超额和风险分析，利用图神经网络 ，识别风险信息传导 ，便于发现风险和价格之间联系。
9、如何获得超额收益？
人工智能助力多因子选股模型
依托强大的 IT 系统和 AI 技术的强大算力，深度挖掘海量大数据尽可能获得更多超额收益。
特有多因子模型选股
以宏观环境、行业及个股特性为分析框架，精选具有较高投资价值的上市公司构建本基金的多头组合。
坚持严格的风险控制
采用风险估测模型，预测并事先控制投资组合的风险，并通过分散投资，个股仓位控制等技术手段降低波动率 ，致力于提升超额回报，追求风险收益的“高性价比”。
10、为什么选择当前时点布局量化选股产品？
1、A 股处于价值洼地 ，性价比高：
截止至 2024 年 4 月 10 日 ，A 股估值处于历史近十年的 1/4 分位 ，性价比优势凸显。 从万得全 A 指数的市盈率来看，其总体市盈率为 16.56 倍，其估值水平低于近 10 年市盈率平均数以下，位于近十年以来估值水平位的 20%左右。
2、政策持续关注投资者权益，有利于增强资本市场信心恢复 ，主要体现在以下几点：
> 严格控制上市节奏 ， IPO 融资金额和数量下降。
> 分红生态受政策推动将进一步改善。
> 重视回购，提振市场信心 ，维护企业价值。
> 规范重要股东减持行为，维护资本市场稳定。
3、量化投资对风险刻画细致，擅于适应当前日益复杂的市场环境
量化投资策略通过数学模型和算法自动筛选投资标的 ，能够较为客观地分散投资风险， 不受个人情绪影响，同时可以预先设定严格的风险控制措施，有利于在复杂多变的市场环境中降低风险暴露。
11、如何看待二季度 A 股市场的投资机会？
一季度是市场筑底博弈的阶段，近期宏观经济金融数据有复苏的趋势，后续的基本面改善仍等待时间验证。未来进入财报季，绝大多数行业盈利预测有所下修，但是今年权益市场政策改革频出，通过严控上市节奏，鼓励分红，规范重要股东减持行为等强有 力政策，有效的保障了投资者权益，有利于增强资本市场信心。此外，财政支撑充裕， 可用空间高于去年实际，且相较于 2023 年受部分疫情放开影响 ，2024 年经济整体平 稳，政策节奏更容易把握，预计政策端会助力预期继续修复。A 股当前完成了初步的估值修复，但整体估值仍处于历史低位水平，随着财政政策持续发力，宏观数据持续改善以及资本市场的信心逐渐恢复，相信二季度之后的 A 股市场会有一定的结构性机会。
本基金属于股票型基金 ，风险等级（R3）中等风险,其预期收益和预期风险高于混合型基金、债券型基金及货币市场基 金。基金有风险、投资需谨慎。投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》、《基 金产品资料概要》等法律文件，充分考虑自身风险承受能力，在了解产品及销售适当性意见的基础上，理性判断并审慎 作出投资决策。基金经理王鹏的过往业绩及其净值高低并不预示本基金未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业 绩并不构成本基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基 金一定盈利，也不保证最低收益。本产品由中信建投基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。
$中信建投红利智选混合A(OTCFUND|016774)$
$中信建投中证1000指数增强A(OTCFUND|015784)$
$中信建投量化选股股票A(OTCFUND|020772)$
#IPO审核重启，券商股受益程度几何？##沪指盘中步入技术性牛市，下周怎么看？##南国置业准6连板，行情背后逻辑是什么？#
本文作者可以追加内容哦 !
