野村发布研究报告称,将中芯国际(00981)目标价从18.1港元上调1.7%至18.4港元,维持“中性”评级。
报告中称,公司毛利率下滑超过客户订单的增长。2024年第一季销售额按季增长4.3%,超出“按季持平至增长2%”的预期。首季毛利率13.7%,超出了预期的9%-11%。
同时,野村削减2024及2025年毛利率预测,由20%以上降至10%-15%,主要因为为第二季毛利率指引为9%-11%,低市场预测约15%水平。
追加内容
本文作者可以追加内容哦 !