康弘药业优秀之处：
（1）合成生物学重点专项并获批立项
2023年12月，由北京大学牵头，公司子公司四川弘合生物科技有限公司、浙江大学、北京中医药大学、华东理工大学、中国医学科学院药物研究所共6家单位共同申报2023年度“合成生物学”重点专项并获批立项。
（2）合成生物创新药第一股
在合成生物技术方面，注射用KH617是公司自主研发的拟用于治疗晚期实体瘤患者（包括成人弥漫性胶质瘤）的具有自主知识产权的化药1类创新药，也是公司合成生物学平台首个进入临床试验申报的产品；该项目采用生物合成技术生产高纯度原料药，其制剂在几种临床前疾病模型中均显示出了对多种实体瘤的良好抑瘤作用
（3）基因编辑出海第一股
康弘药业的KH631是国内唯一进入“国际赛道”的药物。康弘已在北京同仁医院完成临床首针的跨越式突破。也是国内唯一获得美国FDA准许的AAV基因治疗药物。基因编辑是全球最前沿的治疗药物，治疗价格高昂，最后能走出来的企业必然是面向全球市场。 市场空间测算 AMD影响了全球约30%的老年人，估算有2.8亿患者需要进行治疗，市场空间超过百亿美金。KH631作为第一代基因治疗产品，在国际同类项目中位居前列。
（4）阿尔兹海默新贵
在研新药KH110（五加益智颗粒，治疗阿尔兹海默症）正在进行Ⅱ b期临床试验，后续临床结果值得期待。
减肥药的故事才刚刚开始，资本市场又开始出现新故事了，而这个故事的空间可能比减肥药还要大，它就是——阿尔兹海默，简称AD。 2023年1月，卫材的Lecanemab（仑卡奈单抗）获FDA加速批准； 2023年7月，FDA宣布仑卡奈获得完全批准，获批当天，美国老年人公费医疗保险“Medicare（老年和残障健康保险）”便把仑卡奈选定为保险适用对象； 2023年10月，仑卡奈通过海南药品监督管理局审核落地海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区，定价3328.2元/瓶，预计最快将于2024年上半年完全在国内获批。 2023年11月，礼来在业绩会更新多奈单抗（也是靶向A的AD药，在2023年的AAIC展示出优异的III期临床结果，认知与功能下降减缓可达36%，具备BIC潜力），预计2024Q1美国FDA出结果。 、
（5）核心竞争力
长远战略布局能力和持续专业创新能力公司自设立以来,在主营业务的各个环节、各个方面都坚持创新式的发展,体现了长远战略布局能力和持续专业创新能力。公司以临床需求为出发点,依据病种病机和病程的不同特点,针对性地开发了中成药、化学药和生物制品等不同类别的药品,使药品特性与临床需求更加匹配,进一步巩固了在核心治疗领域的优势地位。公司以临床需求为导向,在核心治疗领域,深入研究、专业创新、专业合作。公司以重点技术领域的积累为基础,不断“创新”新的治疗方案和治疗手段。 产品布局及公司优势公司以临床需求为导向,在高血压、糖尿病等慢病防治及呼吸科、消化科等多发常见病的治疗和眼科、脑科重大疾病的治疗上已形成了具有康弘特色的产品布局优势。 在研产品布局及公司优势公司集中资源,将持续在眼科、脑科、肿瘤等领域加大投入深入研究、专业创新,不断推出临床迫切需要的高品质新产品,形成了梯级层次清晰、结构合理的在研产品系列。
（6）后续管线丰富
品种有望陆续兑现 1）中成药板块，用于治疗轻中度抑郁症的舒肝解郁胶囊未来或有进基药目录可能，该品种成长空间较大。在研新药KH110（五加益智颗粒，治疗阿尔兹海默症）正在进行Ⅱ b期临床试验，后续临床结果值得期待；2）生物制品板块，眼科药物KH631是通过腺相关病毒递送目标基因用于治疗新生血管性（湿性）nAMD1类生物新药，该产品在组织特异性、免疫原性、表达可控性和感染效率上具有特色，并在临床前疾病模型中显示出持续疗效。3）化药板块，注射用KH617是公司自主研发的拟用于治疗晚期实体瘤患者（包括成人弥漫性胶质瘤）化药1类创新药，也是公司合成生物学平台首个进入临床试验申报的产品。KH617于今年2月14日获得美国FDA针对胶质母细胞瘤的孤儿药认定资格。
（7）现金奶牛白马标的
糖尿病、高血压这些基础性疾病也会引起眼底病变的。在人口老龄化的趋势下，康弘药业的康柏西普眼用注射液还会保持长期增长。这家就是超级赚钱的机器，投资就是找赚钱的机器。
（8）业绩连续几年大幅增长
21年每股收益0.46元 ，22年每股收益0.98元，23年每股收益1.14元，24年一季度每股收益0.41元 ，比23年一季度的0.30元增长30%以上。
（9）康弘药业股价明显低估
康弘药业 眼药方面 2023年眼药营收大幅增长 营收达19.36亿元 已经接近公司总营收的近一半，远超兴齐眼药全部营收。公司2023年眼药净利也远超兴齐眼药净利2.4亿。兴齐眼药研发费用1.82亿元只有康弘药业的50%不到。但市值215亿却远低于兴齐眼药360亿。目前兴齐眼药70倍pe，康弘15倍pe，所以说康弘价值估值对标极度低估。
（10）增量外资的梦中情人
最近合成生物概念成为最强风口 医药板块也开始整体启动。康弘药业 做为合成生物+眼药龙头品种 超低的市盈率 业绩连续几年较高增长 综合性价比可以秒杀医药板块中90%以上的股票。
新增资金会买什么股：买分红股息率买康弘药业，买科技创新买康弘药业，买业绩成长买康弘药业。这就是聪明资金一直买买买的根本原因。
结论：康弘药业目前价23元左右，即使再涨一倍到46元左右对应今年业绩1.5元左右才30倍pe左右，对标可比行业公司估值依然还是处于合理低估区间！
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